আইসিআইসিআই সিকিউরিটিজ এই মাল্টিব্যাগার স্মল-ক্যাপ স্টকটিতে কেনার পুনরাবৃত্তি করে, শক্তিশালী লাভ দেখে

স্টক আউটলুক এবং রিটার্ন এনএসই-তে CRS-এর শেয়ার শেষবার শেয়ার প্রতি 5,347.85 টাকায় লেনদেন হয়েছে, আগের বন্ধের তুলনায় 0.73% বেড়েছে। স্টকের 52-সপ্তাহের সর্বনিম্ন 3,515 টাকা, 10 মে 2022 এ রেকর্ড করা হয়েছে। 52-সপ্তাহের সর্বোচ্চ 6,076.60 টাকা প্রতি পিস, 24 নভেম্বর 2022-এ রেকর্ড করা হয়েছে। গত 1 সপ্তাহে, এটি 1.3% নেতিবাচক রিটার্ন দিয়েছে। গত 1 এবং 3 মাসে, এটি যথাক্রমে 1.87% এবং 8.8% দিয়েছে। এক বছরে এটি 9.41% ইতিবাচক রিটার্ন দিয়েছে। এটি 3 বছরে 109.71% মাল্টিব্যাগার রিটার্ন দিয়েছে। বিগত 5 বছরে, এটি বিনিয়োগে 46.81% ইতিবাচক রিটার্ন দিয়েছে। FY22-FY25E এর মধ্যে 16.6% এর রাজস্ব CAGR ব্রোকারেজ বলেছে, “আমরা আশা করি CRS FY22-FY25E এর মধ্যে 16.6% এর রাজস্ব CAGR প্রত্যক্ষ করবে যা স্যানিটারিওয়্যার এবং ফাউসওয়্যারের মূল অংশগুলিতে বৃদ্ধির দ্বারা সহায়তা করবে৷ এই উভয় ব্যবসাই সুস্থ চাহিদার কারণে সাক্ষী হচ্ছে৷ আবাসিক হাউজিং মার্কেটের পাশাপাশি বাড়ির উন্নতির বাজারে (এনসিআর অঞ্চল ব্যতীত, যেটি দূষণের বিরুদ্ধে লড়াইয়ের জন্য নভেম্বর’২২ সাল থেকে নির্মাণ কার্যকলাপ নিষিদ্ধ দেখেছে)। বর্তমান নির্মাণ নিষেধাজ্ঞার কারণে Q4-এর উপরে। আমরা বিশ্বাস করি যে CRS-এর গ্রিনফিল্ড স্যানিটারিওয়্যার সুবিধা রয়েছে 24-30 মাসের মধ্যে জমি ক্রয়ের চূড়ান্তকরণের পরে, ~1.3bn এর মূলধনী মূল্যে চালু হবে বলে আশা করা হচ্ছে। কলওয়্যার সেগমেন্টে, আমরা FY22-FY25E-এর মধ্যে 21.6% রাজস্ব CAGR আশা করি, Q2FY24-এ 1.2mn পিস (বর্তমান ক্ষমতা: 3.6mn) উন্নত উত্পাদন ক্ষমতা শুরু করার সাহায্যে। faucetware এর ব্রাউনফিল্ড সম্প্রসারণের জন্য মোট ক্যাপেক্স পরিকল্পিত। উভয় প্রকল্পই অভ্যন্তরীণ আয় থেকে অর্থায়ন করা হবে।” মার্জিন ~16%-এ থাকবে CRS-এর মার্জিন FY22- FY25E-এর তুলনায় ~16%-এ স্থিতিশীল থাকবে কারণ কোনও বর্ধিত মূল্যস্ফীতিমূলক খরচের চাপ নেই৷ কোম্পানি অবশ্য H2FY23 এ একটি আক্রমনাত্মক ব্র্যান্ড ক্যাম্পেইন চালু করেছিল (কিয়ারা আডবানি এবং বিজয় দেবেরাকোন্ডা অভিনীত) এবং যদি মোট খরচ H2 তে হিসাব করা হয়, তাহলে, মার্জিনের একটি নিকটবর্তী নেতিবাচক ঝুঁকি থাকতে পারে৷ আমরা H2FY23E তে 15.95% মার্জিন মডেল করেছি৷ (বনাম 16.1% H1FY23 এ রিপোর্ট করা হয়েছে) এবং FY22-FY25E এর জন্য 17.4%/24.4% এর EBIDTA/PAT CAGRs। ম্যানেজমেন্ট FY23-এ কমপক্ষে 50bps-75bps মার্জিন উন্নতির জন্য নির্দেশনা দিয়েছে। মূল্যায়ন, দৃষ্টিভঙ্গি এবং মূল ঝুঁকি ICICI সিকিউরিটিজ বলেছে, “আমরা CRS এর ব্যাপক পণ্য পোর্টফোলিও, বিস্তৃত বন্টন নাগালের জন্য, শক্তিশালী ব্র্যান্ডের উপস্থিতি এবং শক্তিশালী ব্যালেন্স শীটের জন্য পছন্দ করি। 6,280 টাকার অপরিবর্তিত Sep’23E লক্ষ্য মূল্যের সাথে কিনুন।” কী ঝুঁকি: 1) আবাসন থেকে চাহিদা মন্থর, এবং 2) উচ্চ ইনপুট মূল্য, যা চাহিদা/লাভযোগ্যতা হ্রাস করতে পারে। দাবিত্যাগ আইসিআইসিআই সিকিউরিটিজের ব্রোকারেজ রিপোর্ট থেকে স্টকটি বাছাই করা হয়েছে। গ্রেনিয়াম ইনফরমেশন টেকনোলজিস, লেখক এবং সংশ্লিষ্ট ব্রোকারেজ হাউস নিবন্ধের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্তের ফলে সৃষ্ট কোনো ক্ষতির জন্য দায়ী নয়। Goodreturns.in ব্যবহারকারীদের পরামর্শ দেয় যে কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে প্রত্যয়িত বিশেষজ্ঞদের সাথে যোগাযোগ করুন।

Leave a Comment