রিয়েলটি ইনকাম স্টকের (NYSE:O) 4.6% ডিভিডেন্ড লোভনীয় দেখাচ্ছে – কেন তা এখানে

রিয়েলটি ইনকামের (NYSE: O) কিংবদন্তি মাসিক ডিভিডেন্ড এক দশকেরও বেশি সময় ধরে সবচেয়ে নিরাপদ বলে মনে হচ্ছে, খুচরা REITs এই দিনগুলির সম্মুখীন হওয়া অন্তর্নিহিত চ্যালেঞ্জ সত্ত্বেও। REIT-এর মধ্যে 25 বছরের টানা বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধি সহ সবচেয়ে চিত্তাকর্ষক ডিভিডেন্ড-গ্রোথ ট্র্যাক রেকর্ডগুলির একটি বৈশিষ্ট্যের কারণে কোম্পানিটি প্রায়ই আয়-ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রশংসিত হয়। রিয়েলটি ইনকামের পেআউট অনুপাত বছরের মধ্যে স্বাস্থ্যকর হয়ে উঠছে এবং ঘড়ির কাঁটার মতো লভ্যাংশ বৃদ্ধি পাচ্ছে, 4.6%-ফলনশীল স্টক দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিনিয়োগের সুযোগ উপস্থাপন করে। সেই অনুযায়ী, আমি স্টক উপর বুলিশ. মজার বিষয় হল, রিয়েলটি ইনকাম স্টক টিপর্যাঙ্কসে 10টির মধ্যে 9টি স্মার্ট স্কোর রেটিং পেয়েছে, যা সামনের দিকে বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা তৈরি করে। রিয়েলটি আয়ের ধারাবাহিক সাফল্যের পিছনে কী রয়েছে? রিয়েলটি আয়ের দীর্ঘায়িত লভ্যাংশ-বৃদ্ধির ট্র্যাক রেকর্ড কোম্পানির ধারাবাহিক সাফল্যের প্রমাণ। যাইহোক, শিল্প সহকর্মীদের বিরুদ্ধে রিয়েলটি আয়ের ধারাবাহিকভাবে আউটপারফরম্যান্সের পিছনে গোপন সস কী? ঠিক আছে, এটি ব্যবস্থাপনার অতুলনীয় দক্ষতা এবং চিন্তাশীল মূলধন বরাদ্দ কৌশল ছাড়া আর কিছুই নয়। রিয়েলটি ইনকামের ম্যানেজমেন্ট সাফল্যের সাথে কোম্পানিটিকে অসংখ্য অর্থনৈতিক আবহাওয়ার মাধ্যমে পরিচালনা করেছে, প্রতিকূল বাজার পরিস্থিতি থেকে ধারাবাহিকভাবে শক্তিশালী হয়ে আসছে। এর মধ্যে রয়েছে গ্রেট ফিনান্সিয়াল ক্রাইসিস, যা সেই সময়ে বেশিরভাগ REIT-কে ধ্বংস করেছিল। সামগ্রিকভাবে, রিয়েলটি ইনকামের ব্যবস্থাপনা ঐতিহাসিকভাবে খুচরা সম্পত্তিতে বিনিয়োগের আকর্ষণীয় সুযোগগুলি উন্মোচন করেছে, যার ফলে বাজারের গড় রিটার্ন বেশি। বছরের পর বছর ধরে, কোম্পানিটি 11,700টিরও বেশি সম্পত্তি সমন্বিত একটি উচ্চ-মানের, বৈচিত্র্যপূর্ণ খুচরা সম্পদের ভিত্তি তৈরি করেছে যা সমস্ত 50টি রাজ্যে 79টি পৃথক শিল্পে পরিচালিত 1,100 টিরও বেশি স্বতন্ত্র ক্লায়েন্টকে লিজ দেওয়া হয়েছে, সেইসাথে পুয়ের্তো রিকো, যুক্তরাজ্য এবং স্পেন। কোম্পানির খ্যাতি এবং, আবার, এর ব্যবস্থাপনার দক্ষতাও রিয়েলটি ইনকামকে খুব অনুকূল ইজারা স্বাক্ষর করার অনুমতি দিয়েছে যা এটিকে অনুমানযোগ্য পদ্ধতিতে বৃদ্ধি পেতে সক্ষম করে। বিশেষভাবে, রিয়েলটি আয়ের ওজনযুক্ত গড় অবশিষ্ট লিজের মেয়াদ বর্তমানে প্রায় 8.8 বছরে দাঁড়িয়েছে। সামনে এই ধরনের উচ্চ নগদ-প্রবাহের দৃশ্যমানতার সাথে, রিয়েলটি আয় স্বাচ্ছন্দ্যে বৃদ্ধি পেতে পারে এবং নতুন সম্পদ অর্জন করতে পারে, কারণ এর ভবিষ্যত উপার্জন সম্পর্কে সীমিত অনিশ্চয়তা রয়েছে। উপরন্তু, এই ধরনের দীর্ঘস্থায়ী ইজারার কারণে, কোম্পানি হঠাৎ করে খালি সম্পত্তি খুঁজে পাবে না যার জন্য এটি ভাড়াটেদের খুঁজে পাবে না যদি বাজারের হেডওয়াইন্ড হঠাৎ ঘটতে থাকে। সে কারণেই তৃতীয় ত্রৈমাসিকে দখলদারি শিল্প-নেতৃস্থানীয় 98.9% এ দাঁড়িয়েছে। এমনকি সর্বোচ্চ মানের খুচরা REIT-তেও অকুপেন্সি রেট নেই যা আজকাল এই সংখ্যার খুব কাছাকাছি, যা স্থানটিতে রিয়েলটি আয়ের প্রান্ত প্রদর্শন করে। ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশ, পে-আউট অনুপাত হ্রাস করা গত সপ্তাহে, “মাসিক লভ্যাংশ কোম্পানি,” যেহেতু রিয়েলটি আয় গর্বিতভাবে ট্রেডমার্ক করেছে, আবার বিনিয়োগকারীদের খুচরা রিয়েল এস্টেট স্পেসে এর শ্রেষ্ঠত্বের কথা স্মরণ করিয়ে দিয়েছে, আবার তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করছে। পূর্ববর্তী পেআউট স্তরের তুলনায় লভ্যাংশ বৃদ্ধি 0.2% ছিল। যদিও এটি একটি নরম বৃদ্ধির মত শোনাচ্ছে, এটি একাধিক ইন্ট্রা-বছর লভ্যাংশ বৃদ্ধির মধ্যে একটি মাত্র। এই বছর, রিয়েলটি ইনকাম চারটি লভ্যাংশ বৃদ্ধির ঘোষণা করেছে, যা তার ট্রেলিং-12-মাসের লভ্যাংশের হারকে শেয়ার প্রতি $2.969-এ উন্নীত করেছে, যা বছরে 7.1% বৃদ্ধি পেয়েছে। এটা লক্ষণীয় যে রিয়েলটি আয়ের 10 বছরের লভ্যাংশ-প্রতি-শেয়ার CAGR প্রায় 5.3% এ দাঁড়িয়েছে। এইভাবে, কোম্পানির লভ্যাংশ বৃদ্ধির গতি আসলে এই বছর ত্বরান্বিত হয়েছে, যা ক্রমবর্ধমান সুদের হার এবং সামগ্রিক নড়বড়ে ম্যাক্রো পরিবেশের কারণে অবিশ্বাস্যভাবে চিত্তাকর্ষক। কেন? ঠিক আছে, রিয়েলটি ইনকামের ম্যানেজমেন্ট বজ্রঝড়ের সময় তার পেশী ফ্লেক্স করতে চায়, সম্ভবত, কারণ রিয়েলটি আয়ের পেআউট অনুপাত বছরের পর বছর ধরে হ্রাস পাচ্ছে, আরও দৃঢ় লভ্যাংশ বৃদ্ধির অনুমতি দেয়। বিশেষত, অপারেশন থেকে তহবিল (এফএফও, REITs দ্বারা ব্যবহৃত একটি নগদ-প্রবাহ মেট্রিক) গত এক দশকে বার্ষিক প্রায় 6% বৃদ্ধি পেয়েছে, একই সময়ের মধ্যে শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ বৃদ্ধির তুলনায় একটি উচ্চ গতি, যার ফলে হ্রাস পেয়েছে পরিশোধ অনুপাত। প্রেক্ষাপটের জন্য, 2012 সালে, পেআউট অনুপাত দাঁড়িয়েছে 85.6%। 2017 সালে, এটি 82.9% এ দাঁড়িয়েছে। এখন, 2022-এর সর্বসম্মত FFO অনুমানের উপর ভিত্তি করে $4.01, কোম্পানির ফরওয়ার্ড পেআউট অনুপাত বর্তমানে দাঁড়িয়েছে 74.5%। এইভাবে, O স্টকের পক্ষে কিছু সময়ের জন্য গড় লভ্যাংশের উচ্চতা বজায় রাখা অসম্ভাব্য, কারণ কোম্পানি সহজেই এটি বহন করতে পারে। বিশ্লেষকদের মতে রিয়েলটি ইনকাম স্টক কি একটি ক্রয়? ওয়াল স্ট্রিটের দিকে ঘুরে, রিয়েলটি আয়ের গত তিন মাসে নির্ধারিত ছয়টি বায় এবং চারটি হোল্ডের উপর ভিত্তি করে একটি মাঝারি বাই কনসেনসাস রেটিং রয়েছে। $68.50 এ গড় রিয়েলটি আয় স্টক পূর্বাভাস 6.6% ঊর্ধ্বগতির সম্ভাবনাকে বোঝায়। টেকঅ্যাওয়ে – রিয়েলটি আয় হল একটি লভ্যাংশ কম্পাউন্ডার রিয়েলটি আয় নিজেকে REIT-এর মধ্যে সর্বোত্তম মোট-রিটার্ন কম্পাউন্ডারগুলির মধ্যে একটি হিসাবে প্রমাণ করেছে, যার বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির 25 বছরের ট্র্যাক রেকর্ড কোম্পানির অপারেটিং শ্রেষ্ঠত্বকে বিকিরণ করে৷ স্টকটি আয়-ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদেরকে বেশ ভালোভাবে সেবা দিতে হবে, কারণ রিয়েলটি আয়ের শক্তিশালী নগদ প্রবাহ এবং নিম্ন-গড় পে-আউট অনুপাত গড়ের উপরে লভ্যাংশ বৃদ্ধি বজায় রাখতে ব্যবস্থাপনাকে সক্ষম করবে। লভ্যাংশ মাসিক হারে পুনঃবিনিয়োগ করা হলে ভবিষ্যৎ আয় দ্রুত বৃদ্ধি পেতে পারে, এমনকি ত্রৈমাসিক অর্থপ্রদানের তুলনায় অল্প ব্যবধানে হলেও বিনিয়োগকারীরা লাভবান হন। যাই হোক না কেন, রিয়েলটি ইনকামের ফলন এখন 4.6% এ দাঁড়িয়েছে এবং এর সামগ্রিক সম্ভাবনা রক রয়ে গেছে, আমি বিশ্বাস করি স্টকের বিনিয়োগ কেসটি বেশ লোভনীয়, নিরাপত্তার একটি বড় মার্জিনের সাথেও আবদ্ধ। প্রকাশ

Leave a Comment