বেসরকারী ঋণের উপর প্রযুক্তির প্রভাব

একটি সফ্টওয়্যার-এ-সার্ভিস মডেলের মাধ্যমে সরবরাহ করা, মেশিন লার্নিং এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলিতে ক্রিয়াকলাপগুলিকে ব্যাপকভাবে উন্নত করার সম্ভাবনা রয়েছে৷ অনেক উপায়ে, এই বিবর্তন উভয়ই প্রয়োজনীয় এবং দীর্ঘ-অপ্রয়োজনীয়।

আর্থিক সেবা সংক্রান্ত গ্রাহকদের পছন্দ ও প্রত্যাশা রয়েছে সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ব্যাপকভাবে বিকশিত হয়েছে. ব্যবসা-থেকে-ব্যবসা এবং ব্যবসা-থেকে-ভোক্তা উভয় জায়গাতেই, লোকেরা একটি সুবিন্যস্ত ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতা এবং ব্যক্তিগতকরণ এবং অটোমেশন উভয়ের উচ্চ স্তরের প্রত্যাশা করে। এমন কয়েকটি আর্থিক খাত রয়েছে যেখানে এটি ব্যক্তিগত ঋণের চেয়ে পরিষ্কার।

প্রযুক্তিগত উন্নয়ন বেসরকারী ঋণ প্রদানের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য বিবর্তন সৃষ্টি করেছে, বিকল্প সম্পদ শ্রেণীর উত্থানকে সমর্থন করে এবং স্বয়ংক্রিয়, নন-ডিলুটিভ ঋণ প্রদানকে সক্ষম করে।


আমরা এই বিবর্তনের গভীরতা অন্বেষণ করতে পারার আগে, যাইহোক, আমাদের প্রথমে দুটি প্রধান ধরনের ঋণদাতার উচ্চ-স্তরের ব্যাখ্যা সহ কিছু ভিত্তি স্থাপন করতে হবে: ব্যক্তিগত এবং পাবলিক.

ব্যক্তিগত বনাম পাবলিক ঋণ

পাবলিক ঋণদাতারা সাধারণত একা ক্রেডিট স্কোরের ভিত্তিতে ঋণ অনুমোদন করে। তারা অত্যন্ত নিয়ন্ত্রিত হতে থাকে, একাধিক মান এবং কাঠামো মেনে চলে যেমন ব্যাঙ্ক এবং সংশ্লিষ্ট ঋণদাতাদের সাথে আমরা সবাই পরিচিত। তারা তাদের ফোকাসে অনেক বিস্তৃত এবং আরও সাধারণ হওয়ার প্রবণতা রাখে, শুধুমাত্র ব্যবসায় নয় বরং ব্যক্তিদের জন্য অর্থায়নের প্রস্তাব দেয়।

এর মানে হল যে পাবলিক লোনের সুদের হার সাধারণত বেশ প্রতিযোগিতামূলক এবং মানসম্মত।

পাবলিক ঋণদাতাদের সাধারণত প্রয়োজন হয় যে তাদের ঋণ গ্রহীতারা তাদের ঋণ পাওয়ার জন্য স্থির জামানত প্রদান করে যেমন ভবিষ্যত আয়ের সম্ভাবনা বা আপেক্ষিক সম্পদের উপর ঝুঁকে পড়ার জন্য একটি স্থায়ী চাকরি, কিন্তু এর বাইরে কিছুই নয়। একটি ব্যবসার কোন বাধ্যবাধকতা নেই যে একটি পাবলিক ঋণদাতাকে তার ব্যবসা কীভাবে চালানো উচিত সে সম্পর্কে ইনপুট দেওয়ার অনুমতি দেওয়া হয় – এটি হিসাবে পরিচিত ঋণ অর্থায়ন. যদিও কিছু ঋণ টেঞ্জিবল জামানতের বিপরীতে সুরক্ষিত থাকে, এটা লক্ষণীয় যে বেশিরভাগ পাবলিক ঋণ ক্রেডিট কার্ডের ঋণ এবং ক্রেডিট লাইনের আকারে অনিরাপদ, অর্থাৎ এটি বিক্রি হতে পারে এমন সম্পদ দ্বারা সমর্থিত নয় ঋণ খেলাপি ইভেন্টে বিনিয়োগকারীদের শোধ করতে.

বেসরকারী ঋণদাতারা সাধারণত আরও বিশেষায়িত, ফোকাসড এবং জটিল হয়, যখন পাবলিক ঋণদাতারা ঋণ দেয় না। যদিও তারা পাবলিক ঋণদাতাদের মতো একই মানদণ্ডের অধীন নয়, তারা অনেক গভীর স্তরে ঋণগ্রহীতাদের মূল্যায়ন করার প্রবণতা রাখে। ক্রেডিট ইতিহাস ছাড়াও, একটি ব্যক্তিগত ঋণদাতা ঋণের জন্য অনুরোধ করা শর্তগুলির পাশাপাশি ঋণগ্রহীতার চরিত্র, জামানত এবং ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে পারে।

এটাও মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে ব্যক্তিগত ঋণদাতারা তাদের নিজস্ব ক্রেডিট স্কোরিং সিস্টেম বনাম পাবলিক ঋণদাতাদের ব্যবহার করতে পারে — ব্যক্তিগত ঋণদাতারা সাধারণত একটি ঋণগ্রহীতার একটি নিখুঁত ক্রেডিট স্কোর আছে তা নিশ্চিত করার চেয়ে একটি আপেক্ষিক খাতে বিনিয়োগের দ্বারা প্রদত্ত সম্ভাব্য রিটার্নে অনেক বেশি আগ্রহী। .

একটি ব্যক্তিগত ঋণদাতার মাধ্যমে প্রদত্ত ঋণের সুদের হারও ঋণদাতার বিবেচনার ভিত্তিতে পরিবর্তিত হয়। সাধারণত, এটি একটি ব্যবসা বা উদ্যোগের অস্থিরতা এবং ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনার একটি পরিমাপ। অবশেষে, ঋণের অর্থায়ন প্রদানকারী প্রাইভেট ঋণদাতারা ঋণের বিষয়বস্তুর সাথে সরাসরি সম্পর্কিত নয় এমন জামানত গ্রহণ করতে পারে।

বেসরকারি ঋণদাতারাও এর প্রধান প্রবক্তা ইক্যুইটি অর্থায়ন. যেখানে ঋণ অর্থায়ন হল প্রত্যক্ষ ধার করা ব্যবসার কিছু দিককে জামানত হিসাবে ধরে রাখা, ইক্যুইটি অর্থায়নকে ধরা হয় ঋণদাতা একটি সরাসরি অংশ ক্রয় একটি প্রতিষ্ঠানে। এটি একটি পাবলিক স্টক অফার বা নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীদের সাথে স্টকের ব্যক্তিগত প্লেসমেন্টের মাধ্যমে অর্জন করা যেতে পারে।

ইক্যুইটি ঋণগুলি ঋণ-ভিত্তিক ঋণের থেকেও আলাদা যে ঋণগ্রহীতার অর্থ ফেরত দেওয়ার কোনও বাধ্যবাধকতা নেই এবং কোম্পানির উপর কোনও আর্থিক বোঝা নেই। পরিবর্তে, প্রাইভেট কোম্পানিতে বিনিয়োগকারীদের মুনাফা ভাগাভাগির মাধ্যমে ফেরত দেওয়া হয়। কোম্পানি এবং এর ভবিষ্যতকে প্রভাবিত করে এমন বড় সিদ্ধান্তের বিষয়েও তাদের সরাসরি ইনপুট দেওয়া হয়।

যদিও কিছু পাবলিক ঋণদাতা ইক্যুইটি অর্থায়নের অফার করে, এটি প্রাথমিকভাবে বেসরকারী ঋণদাতাদের ডোমেন যেমন দেবদূত বিনিয়োগকারী, ব্যবসায়িক ব্রোকারেজ এবং ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্ম।

ব্যক্তিগত ক্রেডিট: খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নতুন সম্পদ শ্রেণীর সুযোগ

যখন একটি ব্যক্তিগত ঋণদাতা ঋণগ্রহীতার কাছে ঋণের মূলধন প্রসারিত করে, তখন এটি সাধারণত ব্যক্তিগত ক্রেডিট হিসাবে উল্লেখ করা হয়, যা প্রথাগত ঋণ থেকে কয়েকটি মূল উপায়ে আলাদা। প্রথমত, পাবলিক ঋণের সাথে তুলনা করলে, ব্যক্তিগত ক্রেডিট অত্যন্ত কাস্টমাইজযোগ্য এবং সাধারণত সম্পূর্ণ নিরাপদ। দ্বিতীয়ত, ব্যক্তিগত ঋণ বিনিয়োগকারীদের স্টক এবং বন্ডের মতো ঐতিহ্যগত বিনিয়োগের বিকল্পও প্রদান করে।

যেহেতু প্রাইভেট ক্রেডিট ডিলগুলি সাধারণত আরও জটিল এবং একটি ব্যাঙ্ক লোনের চেয়ে বেশি পরিশ্রমের প্রয়োজন হয়, তাই তারা সুদের হার অফার করে যা স্টক মার্কেটের পরিবর্তনের সাথে সম্পর্কিত নয়. এটি একটি সম্পদ শ্রেণী হিসাবে ব্যক্তিগত ঋণের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য সুবিধা, কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের আরও ঐতিহ্যগত স্থির আয় এবং ইক্যুইটি সম্পদ শ্রেণী থেকে বহুমুখীকরণের জন্য একটি বাধ্যতামূলক বিকল্প প্রদান করে এবং অনুমতি দেয় ক্ষতির বিরুদ্ধে হেজিং.

হেজিং, অপ্রচলিতদের জন্য, একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল যা প্রায়শই অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের দ্বারা নিযুক্ত করা হয় যাতে একটি বিনিয়োগের ক্ষতি হলে সম্ভাব্য ক্ষতি পূরণ করা যায়। একজন বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিও হেজ করতে পারে এমন অসংখ্য উপায় রয়েছে, বিনিয়োগের বৈচিত্র্য থেকে শুরু করে সম্পদ শ্রেণির বৈচিত্র্য পর্যন্ত। ট্রেড অফ যে একটি হেজড পোর্টফোলিও সাধারণত একটি নন-হেজডের তুলনায় কম সম্ভাব্য লাভের প্রস্তাব দেয়.

এআই, মেশিন লার্নিং এবং ডিজিটাল ট্রান্সফরমেশনের মাধ্যমে শেয়ার ডিলিউশন অ্যাড্রেসিং

ভাগ পাতলা ইক্যুইটি ঋণের সবচেয়ে প্রচলিত এবং দীর্ঘস্থায়ী সমস্যাগুলির মধ্যে একটি। মূলত, যখন একটি কোম্পানি হয় পাবলিক যেতে বা ব্যক্তিগতভাবে বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেয়, তখন এটি বিক্রি করা শেয়ারের সংখ্যা নির্ধারণ করে। প্রতিটি শেয়ার কোম্পানির ইক্যুইটির একটি অংশ প্রতিনিধিত্ব করে।

প্রতিবার একটি কোম্পানির মাধ্যমে শেয়ার ইস্যু করে প্রাথমিক প্রকাশ্য প্রস্তাব (আইপিও), বা হিসাবে ক সেকেন্ডারি অফার, ফ্লোট বৃদ্ধি পায় কারণ সাধারণ শেয়ার পাবলিক বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি হয়। এটি স্টককে পাতলা করে, কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় এবং প্রতিটি শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি অবস্থান হ্রাস করে।

ব্যক্তিগত বিক্রয়ের জন্য, যখনই একটি ফার্ম ইক্যুইটির মাধ্যমে অতিরিক্ত মূলধন সংগ্রহ করে তখন এটি কার্যকরীভাবে নিজেকে ছোট ছোট টুকরোগুলিতে বিভক্ত করে। বিদ্যমান শেয়ারহোল্ডাররা প্রায়শই কোম্পানির একটি ছোট অংশ নিয়ে নিজেদের খুঁজে পান যা তারা মূলত কেনার চেয়ে কম। খুব অন্তত, কোম্পানির সিদ্ধান্তের উপর তাদের প্রত্যক্ষ প্রভাব অনিবার্যভাবে হ্রাস পাবে, কারণ এখন অতিরিক্ত স্টেকহোল্ডার রয়েছে।

নন-ডাইলুটিভ অর্থায়ন ভাগ করার জন্য একটি সম্ভাব্য সমাধান উপস্থাপন করে এবং উদ্যোক্তা/প্রতিষ্ঠাতাদের কাছে আবেদনময়ী হতে পারে কারণ এটি তাদের কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ ধরে রাখতে দেয়। অনুদান এবং ট্যাক্স ক্রেডিট থেকে শুরু করে রয়্যালটি, ঋণ, ব্যক্তিগত ক্রেডিট এবং রাজস্ব ভাগাভাগি পর্যন্ত অনেকগুলি নন-ডিলুটিভ অর্থায়নের বিকল্প রয়েছে। নন-ডাইলুটিভ ফাইন্যান্সিংয়ের মূল সমস্যা হল অ্যাক্সেস এবং সম্পর্কিত জটিলতার একটি।

এমনকি একজন অভিজ্ঞ ব্যবসার মালিকের জন্য, কোথায় এবং কীভাবে অ-প্রস্তুত মূলধন অর্জন করা যায় তা নির্ধারণ করা অপ্রতিরোধ্য হতে পারে। ঐতিহাসিকভাবে, বেশিরভাগ উদ্যোক্তা এবং নির্বাহীদের সাধারণত ট্যাক্স ক্রেডিট এবং কোথায় লোন পাওয়া যায় সে বিষয়ে ব্যাপক গবেষণা করার সময় নেই এবং অনেকের কাছে তাদের জন্য উপলব্ধ বিকল্পগুলির সম্পূর্ণ সুযোগ মূল্যায়ন করার দক্ষতার অভাব রয়েছে।

Fintech এই সমস্যার একটি উত্তর প্রদান করে, অটোমেশনের সৌজন্যে। ব্যবসায়গুলি অর্থায়নের বিকল্পগুলি খুঁজছে যা অ্যালগরিদমিক সফ্টওয়্যারকে তাদের শিল্প, সেক্টর এবং ব্যবসায়িক মডেলের জন্য উপযুক্ত সমাধান সরবরাহ করে।

উদাহরণস্বরূপ, মন্টফোর্ট ক্যাপিটাল (TSXV:MONT), একটি AI-চালিত উদ্ভব এবং ঋণদানের প্ল্যাটফর্ম বজায় রাখে যা মানব বিশেষজ্ঞদের যথাযথ অধ্যবসায়কে একত্রিত করে ব্যাপক, বহু-পর্যায়ে স্বয়ংক্রিয় মূল্যায়ন প্রক্রিয়া. এটি কোম্পানিকে কাস্টমাইজড লোনগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে দ্রুত অফার করতে দেয় যদি এটি ম্যানুয়াল প্রক্রিয়ার উপর নির্ভর করে, একটি পাবলিক সোর্সের মাধ্যমে ঋণ অর্থায়ন বা একটি ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সোর্সের মাধ্যমে ইক্যুইটি অর্থায়নের তুলনায় গড় সময়সীমা দ্রুত।

AI ঋণ দেওয়ার প্ল্যাটফর্মগুলি অফার করে এমন কোম্পানিগুলির মধ্যে রয়েছে Upstart (NASDAQ:UPST), যা শিক্ষা এবং কর্মসংস্থানের ভিত্তিতে ঋণ প্রদানের জন্য AI ব্যবহার করে; কাবেজ, যা ছোট ব্যবসার জন্য সুবিন্যস্ত তহবিল প্রদানের জন্য অটোমেশন ব্যবহার করে; এবং মাম্বু, একটি ক্লাউড-নেটিভ ব্যাঙ্কিং প্ল্যাটফর্ম যা ঋণ প্রদান, সক্ষমতা এবং আরও অনেক কিছু অফার করে।

সরাসরি অর্থায়ন শুধুমাত্র একটি সংকীর্ণ স্লাইস প্রতিনিধিত্ব করে ফিনটেক ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতার উভয় পক্ষকেই সমর্থন করতে পারে. এর মধ্যে পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশান, অ্যালগরিদমিক স্টক ট্রেডিং এবং পোর্টফোলিও হেজিং, জালিয়াতি সনাক্তকরণ, ঋণ এবং বীমা আন্ডাররাইটিং, নথি বিশ্লেষণ, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, বিরোধ নিষ্পত্তি এবং গ্রাহক সহায়তা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে তবে সীমাবদ্ধ নয়।

ঋণদাতার দিকে, কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এবং মেশিন লার্নিং প্রদান করতে পারে কার্যকারিতা একটি পরিসীমা পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশান, দ্রুত এবং আরও সঠিক মূল্যায়ন, অ্যালগরিদমিক স্টক ট্রেডিং এবং পোর্টফোলিও হেজিং, জালিয়াতি সনাক্তকরণ এবং ঋণ/বীমা আন্ডাররাইটিং সহ।

মালিকানা এবং ইক্যুইটি ম্যানেজমেন্ট প্ল্যাটফর্ম কার্টা নিন, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম ফিনটেক কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি। কার্টা ব্যক্তিগত কোম্পানি, বিনিয়োগকারী এবং কর্মচারীদের ক্লাউডে মূলধন টেবিল ট্র্যাক করার অনুমতি দেয়। এটি কার্টাএক্স নামে পরিচিত একটি সেকেন্ডারি মার্কেটপ্লেসও বজায় রাখে, যা শেয়ারহোল্ডার এবং কর্মচারীদের একটি আইপিওর আগে তাদের স্টক বিক্রি করতে দেয়।

এছাড়াও স্ট্রাইপ রয়েছে, যা অনলাইন ব্যবসার জন্য অর্থপ্রদান প্রক্রিয়াকরণ এবং আর্থিক পরিষেবা সমাধান সরবরাহ করে। বিশ্বের সবচেয়ে বড় ডিজিটাল এবং ই-কমার্স ব্র্যান্ডগুলির দ্বারা সৃষ্ট, স্ট্রাইপ স্বীকৃতভাবে আর্থিক দিকের চেয়ে খুচরা দিকের দিকে বেশি দৃষ্টি নিবদ্ধ করে৷ সেই সাথে, এটি চালান ব্যবস্থাপনা, জালিয়াতি প্রতিরোধ, বাজেট ব্যবস্থাপনা এবং পরিচয় যাচাইকরণ সহ আরও অনেক পরিষেবা প্রদান করে।

ছাড়াইয়া লত্তয়া

প্রযুক্তিগত অগ্রগতি দ্বারা এটি কেবলমাত্র ব্যক্তিগত ঋণের স্থান নয় যা পরিবর্তিত হয়েছে। পুরো আর্থিক পরিষেবা খাত প্রতিষ্ঠান, ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতাদের জন্য এক নতুন যুগে প্রবেশ করেছে। এই রূপান্তর থেকে উদ্ভূত প্রযুক্তি একটি বাধ্যতামূলক বিনিয়োগের সুযোগের চেয়ে বেশি প্রতিনিধিত্ব করে – এটি এমন একটি উপায় যার মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও এবং এর ভবিষ্যত সম্পর্কে আরও স্মার্ট, ভাল সিদ্ধান্ত নিতে পারে।

এই INNSpired নিবন্ধটি Montfort Capital (TSXV:MONT) দ্বারা স্পনসর করা হয়েছে। এই INNSpired নিবন্ধটি তথ্য সরবরাহ করে যা ইনভেস্টিং নিউজ নেটওয়ার্ক (INN) দ্বারা উত্স করা হয়েছিল এবং অনুমোদিত মন্টফোর্ট ক্যাপিটালবিনিয়োগকারীদের কোম্পানি সম্পর্কে আরও জানতে সাহায্য করার জন্য। মন্টফোর্ট ক্যাপিটাল INN এর ক্লায়েন্ট। এই INNSpired নিবন্ধটি তৈরি এবং আপডেট করার জন্য কোম্পানির প্রচারণা ফি INN-এর জন্য প্রদান করে।

এই INNSpired নিবন্ধটি বিনিয়োগকারীদের শিক্ষিত করার জন্য INN সম্পাদকীয় মান অনুযায়ী লেখা হয়েছে।

INN বিনিয়োগের পরামর্শ প্রদান করে না এবং এই প্রোফাইলের তথ্যকে কোনো নিরাপত্তা কেনা বা বিক্রি করার সুপারিশ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। INN প্রোফাইল করা কোনো কোম্পানির ব্যবসা, পণ্য, পরিষেবা বা সিকিউরিটি অনুমোদন বা সুপারিশ করে না।

এখানে থাকা তথ্য শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে এবং সিকিউরিটিজ বিক্রয় বা ক্রয়ের জন্য একটি প্রস্তাব বা অনুরোধ হিসাবে বোঝানো যাবে না। পাঠকদের উচিত কোম্পানির বিষয়ে সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ সমস্ত তথ্যের জন্য তাদের নিজস্ব গবেষণা পরিচালনা করা। কোন বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, পাঠকদের সাথে সরাসরি পরামর্শ করার পরামর্শ দেওয়া হয় মন্টফোর্ট ক্যাপিটাল এবং একজন যোগ্য বিনিয়োগ উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।

.

Leave a Reply

Your email address will not be published.