অর্থনীতি মন্দার মধ্যে থাকলে আমরা কীভাবে বলতে পারি?

প্রতি ত্রৈমাসিকের শেষে আমি যে জিনিসগুলি করতে পছন্দ করি তার মধ্যে একটি হল আমি কোথায় সঠিক ছিলাম, কোথায় আমি ভুল ছিলাম এবং অভিজ্ঞতা থেকে আমি কী শিখতে পারি তা দেখতে অর্থনীতির উপর আমার ট্রেডিং থিসিস এবং ধারণাগুলি পর্যালোচনা করা। এটি একটি অভ্যাস যা আমি প্রত্যেককে তাদের নিজস্ব ট্রেডিং করার পরামর্শ দিই। ট্রেডিংয়ে কার্যকর হওয়ার জন্য আমাদের কেবল আমাদের ভুল থেকে শিক্ষা নিতে হবে এবং এমন একটি প্রক্রিয়া বাস্তবায়ন করতে হবে যেখানে আমরা আর সেগুলি পুনরাবৃত্তি করব না।

গত এক বছরে, আমি মুদ্রাস্ফীতি, অর্থ মুদ্রণ, পরিমাণগত সহজীকরণ এবং ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার বৃদ্ধি নিয়ে আমার উদ্বেগ সম্পর্কে খুব বিস্তৃতভাবে লিখেছি।

আমার দীর্ঘমেয়াদী ট্রেডিং থিসিস বুঝতে আপনি নিম্নলিখিত নিবন্ধগুলি পুনরায় পড়তে পারেন:

মুদ্রাস্ফীতি, ফেড, এবং কর্পোরেট ইনসাইডার – আমরা কি একটি প্রধান স্টক মার্কেটের শীর্ষের সাক্ষী হচ্ছি?

কিভাবে ফেডারেল রিজার্ভ বুঝতে. তারা কী করতে পারে এবং কী করতে পারে না।

কীভাবে মুদ্রাস্ফীতি এবং ফেড টেপারিং স্টক মার্কেটের মূল্যায়নকে ধ্বংস করতে পারে

প্রথম বন্ধ, আমার ত্রুটি.

আমি ভাবিনি ফেড সুদের হার বাড়াতে পারবে। এ ব্যাপারে আমি সম্পূর্ণ ভুল ছিলাম।

খারাপ খবর আমি ভুল ছিল.

ভাল খবর হল যে যদিও আমি ফেড নীতিতে ভুল ছিলাম, আমি তাদের কর্মের ফলাফল সম্পর্কে 100% সঠিক ছিলাম।

হুহ?

এটি আমি 13 জানুয়ারী, 2022 এ লিখেছিলাম।

সেই নিবন্ধের পর থেকে, ফেড একাধিকবার সুদের হার বাড়িয়েছে। 8.6%-এ মূল্যস্ফীতি বৃদ্ধির সাথে তাদের যা করতে হবে তা হল বন্ডের ফলনকে আবারও আকর্ষণীয় করে তোলা এবং সুদের হারকে মুদ্রাস্ফীতির হারের উপরে ঠেলে দেওয়া। যাইহোক, এটি করার ফলে আর্থিক সম্পদ বিস্ফোরিত হবে এবং সরকারের দেউলিয়াত্ব তৈরি হবে। এই কারণেই তারা একটি পাথর এবং একটি কঠিন জায়গার মধ্যে আটকা পড়েছে এখন যেহেতু আমরা অনেক সুদের হার বৃদ্ধি দেখেছি তাদের নীতি অর্থনীতির পাশাপাশি আর্থিক বাজারে কী প্রভাব ফেলেছে তা দেখুন।

একটি দেশের মোট দেশজ উৎপাদন (জিডিপি) দ্বারা পরিমাপ করা হিসাবে একটি মন্দাকে সাধারণত নেতিবাচক অর্থনৈতিক বৃদ্ধির পরপর দুই চতুর্থাংশ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। অন্য কথায়, এটি একটি পতনশীল অর্থনৈতিক কার্যকলাপের সময়কাল। এটি শিল্প উৎপাদন, কর্মসংস্থান, প্রকৃত আয় এবং পাইকারি-খুচরা বাণিজ্যে দৃশ্যমান। ব্যবসায়িক চক্রের সময় অর্থনীতি সাধারণত তিনটি বিস্তৃত পর্যায় অনুভব করে: সম্প্রসারণ, শিখর এবং সংকোচন। অর্থনীতির ক্রিয়াকলাপের শীর্ষে পৌঁছানোর ঠিক পরেই একটি মন্দা শুরু হয় এবং অর্থনীতি তার ঘাটে পৌঁছানোর সাথে সাথে শেষ হয়। এই শিখর এবং খাদের মধ্যে, মন্দার সময়কাল আছে।

এটি উচ্চ বেকারত্বের স্তরের দিকে নিয়ে যেতে পারে কারণ ব্যবসাগুলি উত্পাদন হ্রাস করে এবং শ্রমিকদের ছাঁটাই করে। এছাড়াও, মন্দার সময় ভোক্তারা অর্থ ব্যয় করতে আরও দ্বিধাগ্রস্ত হতে পারে, অর্থনৈতিক মন্দাকে আরও বাড়িয়ে তোলে। যদিও মন্দার সংজ্ঞা তুলনামূলকভাবে সোজা, এর প্রভাব সুদূরপ্রসারী এবং দীর্ঘস্থায়ী হতে পারে। যেমন, মন্দার কারণ কী এবং কীভাবে সেগুলি প্রশমিত করা যায় তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।

একটি সম্পর্কিত ধারণা হল বিষণ্নতা, যা এক বছরেরও বেশি সময় ধরে স্থায়ী অর্থনৈতিক কার্যকলাপে উল্লেখযোগ্য হ্রাসের সময়কাল হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। বিষণ্নতা তুলনামূলকভাবে বিরল ঘটনা; দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের পর থেকে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে হতাশার মাত্র দুটি পর্ব রয়েছে (1929-1933 এবং 1937-1938)। একটি মন্দাকে কখনও কখনও “নিম্ন অর্থনীতি” হিসাবে উল্লেখ করা হয়। ন্যাশনাল ব্যুরো অফ ইকোনমিক রিসার্চ (NBER) একটি মন্দাকে সংজ্ঞায়িত করে: “অর্থনীতিতে ছড়িয়ে পড়া অর্থনৈতিক কার্যকলাপে একটি উল্লেখযোগ্য পতন, কয়েক মাসেরও বেশি সময় ধরে, সাধারণত প্রকৃত জিডিপি, প্রকৃত আয়, কর্মসংস্থান, শিল্প উৎপাদন এবং পাইকারি-তে দৃশ্যমান- খুচরা বিক্রয়.”

অর্থনীতি মন্দার মধ্যে আছে কি না তা নির্ধারণ করতে বেশ কিছু সূচক ব্যবহার করা যেতে পারে। এর মধ্যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ হলো অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি। যখন অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি মন্থর হয় বা সংকুচিত হয়, তখন এটি প্রায়ই একটি চিহ্ন যে একটি মন্দা চলছে। আরেকটি মূল সূচক হল বেকারত্ব। যখন বেকারত্বের হার বাড়তে শুরু করে, এটি প্রায়শই একটি ইঙ্গিত দেয় যে অর্থনৈতিক অবস্থার অবনতি হচ্ছে। উপরন্তু, ভোক্তা আস্থা অর্থনৈতিক স্বাস্থ্যের একটি সহায়ক পরিমাপক হতে পারে। ভোক্তারা যখন আত্মবিশ্বাসী বোধ করেন, তখন তারা আরও অর্থ ব্যয় করার প্রবণতা রাখেন, যা অর্থনীতিকে এগিয়ে নিতে সাহায্য করতে পারে। যাইহোক, যখন ভোক্তাদের আস্থা হ্রাস পায়, তখন এটি একটি চিহ্ন হতে পারে যে একটি মন্দা দিগন্তে রয়েছে। গ্রস ডোমেস্টিক প্রোডাক্ট (জিডিপি) দেখার জন্য গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক।

এটি একটি দেশে উত্পাদিত সমস্ত পণ্য এবং পরিষেবার মোট মূল্যের একটি পরিমাপ। যদি জিডিপি পরপর দুই ত্রৈমাসিক সঙ্কুচিত হয়, তবে এটি একটি লক্ষণ যে অর্থনীতি সংকুচিত হচ্ছে। যখন জিডিপি প্রবৃদ্ধি মন্থর হয় বা নেতিবাচক হয়ে যায়, এটি প্রায়শই একটি ইঙ্গিত দেয় যে অর্থনীতি একটি মন্দা পর্যায়ে প্রবেশ করেছে। অবশেষে, অর্থনৈতিক পরিসংখ্যান যেমন খুচরা বিক্রয় এবং আবাসন শুরুও মন্দার সময় হ্রাস পায়। অর্থনীতি মন্দার মধ্যে আছে কিনা তা বলার কোনো নির্দিষ্ট উপায় না থাকলেও, এগুলি সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত কিছু সূচক।

এই তথ্য দিয়ে সজ্জিত আসুন কিছু চার্ট দেখি যাতে আমরা আমাদের নিজস্ব সিদ্ধান্তে আঁকতে পারি।

এখানে গত দুই বছরের মার্কিন জিডিপির একটি চার্ট রয়েছে। মার্কিন অর্থনীতি অনেক সমস্যায় পড়েছে। সাম্প্রতিক পরিসংখ্যান দেখায় যে Q1 জিডিপি ছিল -1.4%। এখন, এটি অনুমান করা হয়েছে যে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য Q2 0% এ আসবে। এটি এবং নিজেই ইঙ্গিত করে যে মার্কিন অর্থনীতি ইতিমধ্যে একটি মন্দা সংকোচনের মধ্যে রয়েছে।

এর পরে, আসুন দেশীয় স্টক মার্কেটের সূচকগুলি দেখি। Nasdaq এবং S&P একটি বিয়ার মার্কেটে ছিল (20% এর বেশি সংশোধন হিসাবে সংজ্ঞায়িত) এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়ালস গড় 75-বেসিস পয়েন্ট বৃদ্ধির আগেও একটিতে স্খলিত হওয়ার দ্বারপ্রান্তে ছিল। মার্কিন বন্ড মার্কেট ৪০ বছরের মধ্যে ছয় মাসের সবচেয়ে খারাপ সময় ছিল!

এর পরে, মিশিগান বিশ্ববিদ্যালয়ের ইউএস কনজিউমার কনফিডেন্স সার্ভে দেখুন।

এর জ্যামিতি ইউএস কনজিউমার কনফিডেন্স একটি শক্তিশালী নেতিবাচক পক্ষপাত দেখায় কারণ এটি 50.2-এর সর্বনিম্নে ডুবে গেছে – এই স্তরটি 1980 সাল থেকে দেখা যায়নি যখন ইউএস ফেড ফান্ডের হার 20% ছিল। বর্তমানে, ফেড ফান্ডের হার হল 1.75%।

আমি এটা বলতে ঘৃণা করি, কিন্তু বর্তমান সুদের হারের পরিবেশ 1980 সালের তুলনায় 18.25% কম এবং ভোক্তাদের আস্থা 40 বছরের মধ্যে সর্বনিম্ন স্তরে পৌঁছেছে। যে যাইহোক আপনি এটা তাকান এটা উদ্বেগজনক.

এই নেতিবাচক ভোক্তা আস্থা স্পষ্টভাবে দেশের বৃহত্তম খুচরা স্টক এর ভয়ঙ্কর কর্মক্ষমতা দ্বারা নিশ্চিত করা হয়.

ওয়ালমার্ট বছরের পর বছর -14% কমছে।

অ্যামাজন নিচে -37.71%

লক্ষ্য নিচে -45.73%

এর পরে, গত 2 বছরে বেকারত্বের হার দেখুন। ভাল খবর হল যে অর্থনৈতিক লকডাউন শুরু হওয়ার পর থেকে জিনিসগুলি ব্যাপকভাবে উন্নত হয়েছে এবং বেকারত্ব প্রায় 15% বেড়েছে। খারাপ খবর হল যে গত কয়েক মাস ধরে বেকারত্ব 3.6% এ মালভূমিতে নেমে এসেছে। বেকারত্বের একটি ছোট প্রান্তিক বৃদ্ধি নিশ্চিত করবে যে কোম্পানিগুলি চুক্তি করছে এবং কর্মীদের ছাঁটাই শুরু করছে।

সবশেষে, আসুন মুদ্রাস্ফীতির দিকে তাকাই।

2020 সালের মে মাসে সিপিআই .1% এ নিবন্ধিত হয়েছে।

আমাদের বলা হয়েছিল যে টাকা ছাপানো অপরিহার্য। আমাদের বলা হয়েছিল এটি মুদ্রাস্ফীতির কারণ হবে না। তখন আমাদের বলা হয়েছিল যে মুদ্রাস্ফীতি হবে গৌণ এবং ক্ষণস্থায়ী। এবং এখন যে মুদ্রাস্ফীতি 8.6% এ নিবন্ধিত হয়েছে, আমাদের বলা হয়েছে যে মূল্যস্ফীতি আবার লাগাম দেওয়ার পরিকল্পনা রয়েছে।

পরবর্তী ভোক্তা মূল্য সূচক প্রকাশ হবে 13 জুলাই, 2022-এ। বিশ্লেষকরা মনে করেন যে 8.6% রিডিং, যা গত মাসের সংখ্যা ছিল, (বা তার বেশি) অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গির জন্য খুব খারাপ নির্দেশ করবে।

আপনি এটিকে যেভাবে টুকরো টুকরো করে ফেলুন না কেন, RECESSION দেখে মনে হচ্ছে এটি স্পষ্টভাবে দেখা যাচ্ছে৷ আমাদের অর্থনৈতিক উৎপাদনশীলতা হ্রাস, ভোক্তাদের আস্থা হ্রাস, সুদের হার বৃদ্ধি, খুচরা বিক্রয় হ্রাস, স্টকের মূল্য হ্রাস, একটি ফলন বক্ররেখা আবার উল্টে যাচ্ছে এবং মুদ্রাস্ফীতির চাপ বাড়ছে।

আমার ভোট হল আমরা মন্দার মধ্যে রয়েছি – সেই অনুযায়ী বাণিজ্য।

আগামী কয়েক মাস ধরে, আমি নিশ্চিত করতে পারি যে সমস্ত মনোযোগ ভোক্তা মূল্য সূচক প্রতিবেদন প্রকাশের দিকে দেওয়া হবে। আমরা যদি মুদ্রাস্ফীতিজনিত চাপ না দেখতে পাই, তাহলে আপনি মোটামুটি গ্যারান্টি দিতে পারেন যে ওয়াল স্ট্রিট কনসেনসাস হবে যে আমরা মন্দার মধ্যে আছি।

সমস্যা হল যে উচ্চ সুদের হার মানে সরকারকে তার ঋণের উপর আরও সুদ দিতে হবে, যা এখন $30 ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। উচ্চ হার মানে কম ঋণ এবং কম অর্থনৈতিক কার্যকলাপ। উচ্চ বন্ধকী হার মানে কম বাড়ি বিক্রয় এবং কম নির্মাণ। বেকারত্বের হার বৃদ্ধি মানে সরকার কর রাজস্ব কম সংগ্রহ করে। ইতিমধ্যে, একটি চুক্তিবদ্ধ অর্থনীতি উচ্চতর কল্যাণ ব্যয়ে অনুবাদ করে কারণ অর্থনৈতিক ঝড় থেকে সুরক্ষার জন্য আরও বেশি লোক সরকারের উপর নির্ভর করে।

ফেড জানিয়েছে যে তারা ট্রেজারি যন্ত্র কেনা এবং মার্কিন ঋণ নগদীকরণ বন্ধ করতে যাচ্ছে।

আমি এমন একটি দৃশ্যের কথা ভাবতে পারি না যেখানে তারা এটি ঘটতে পারে।

তাহলে ঋণ কে কিনবে?

মার্কিন সরকার কি হঠাৎ করে ঘাটতি ব্যয় বন্ধ করে দেয়?

অর্থনৈতিক সূচকগুলির উপর এই সমস্ত আলোচনায় একমাত্র জিনিসটি গুরুত্বপূর্ণ তা হল এটি কীভাবে আপনার নীচের লাইনকে প্রভাবিত করেছে।

গল্পের শেষে!

আর্থিক খাতের সেলিব্রিটিরা মূলধারার মিডিয়ার সাথে অর্থনৈতিক সংজ্ঞার সূক্ষ্মতা সম্পর্কে তর্ক করতে পছন্দ করে। এটা সময়ের বিশাল অপচয়।

কি গুরুত্বপূর্ণ, আপনি কি সঠিক সময়ে সঠিক প্রবণতার ডান দিকে ছিলেন?

বাকি সব শুধু গোলমাল.

অন্য কথায়, আপনি কি ক্ষতির পথ থেকে দূরে ছিলেন, বা অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন থেকে লাভের উপায় খুঁজে পেয়েছেন?

অর্থনীতি সর্বদা পরিবর্তনশীল। কখনও কখনও এটি ভাল জন্য হয়. অন্য সময় এটা খারাপ জন্য. কিন্তু যারা সঠিক হাতিয়ারে সজ্জিত তাদের জন্য এটি দুর্ভাগ্য দ্বারা বিরূপভাবে প্রভাবিত না হওয়ার একটি সুযোগ।

কয়েকটি চার্ট ছবিকে শব্দে ব্যাখ্যা করার চেয়ে অনেক ভালো ছবি আঁকে।

এটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা, মেশিন লার্নিং এবং কর্মে নিউরাল নেটওয়ার্কের শক্তি।

আপনি যদি 2022 বিয়ার মার্কেট সম্পর্কে ভাবছেন, আমি আপনাকে নিশ্চিত করতে পারি যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা সেই পতনকেও ধরেছে। এখানে মাত্র গত 3 মাসের একটি স্ন্যাপশট রয়েছে৷

কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এত শক্তিশালী কারণ এটি কী কাজ করে না তা শিখে, এটি মনে রাখে এবং তারপর সমাধান খোঁজার জন্য অন্যান্য পথগুলিতে ফোকাস করে। এটি হল ফিডব্যাক লুপ যা আমার পরিচিত প্রতিটি সফল ব্যবসায়ীর ভাগ্য গড়ে তোলার জন্য দায়ী।

এটি আপনাকে উত্তেজিত করা উচিত কারণ এটি একটি গেম চেঞ্জার!

সাংবাদিকরা, কথা বলার প্রধান এবং বিশ্লেষকরা গুপ্ত অর্থনৈতিক ধারণা নিয়ে আলোচনা করতে চান, একজন ব্যবসায়ী হিসাবে আমার একমাত্র আনুগত্য প্রবণতার প্রতি! এভাবেই VantagePoint কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা সহজ করে এবং প্রতিদিন ব্যবসায়ীদের ক্ষমতায়ন করে!

নিউরাল নেটওয়ার্ক, কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা এবং মেশিন লার্নিং এর সৌন্দর্য হল যে এটি মৌলিকভাবে প্যাটার্ন স্বীকৃতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে সর্বোত্তম অগ্রগতি নির্ধারণ করতে। যখন এই প্রযুক্তিগুলি পূর্বাভাসে পরিবর্তন আনে তখন তা সংবাদযোগ্য। আমরা প্রায়শই বুঝতে পারি না কেন কিছু ঘটছে তবে এর অর্থ এই নয় যে আমরা এটির সুবিধা নিতে পারি না।

বেশিরভাগ মানুষের খারাপ অভিজ্ঞতা থেকে শেখার সত্যিই কঠিন সময় থাকে। অহং প্রতিবার পথে বাধা হয়ে দাঁড়ায়।

যেহেতু কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা মানুষকে পরাজিত করেছে পোকার, দাবা, ঝুঁকি এবং গোতে, আপনি কি সত্যিই মনে করেন ট্রেডিং কোন ভিন্ন?

জ্ঞান. দরকারী জ্ঞান। এবং এর প্রয়োগই AI প্রদান করে।

এটা জাদু না. এটা মেশিন লার্নিং।

গণনা কর.

ট্রেডিং এর সাথে যুক্ত ক্ষতির যথেষ্ট ঝুঁকি রয়েছে। শুধুমাত্র রিস্ক ক্যাপিটাল ট্রেড করতে ব্যবহার করা উচিত। ট্রেডিং স্টক, ফিউচার, অপশন, ফরেক্স এবং ইটিএফ সকলের জন্য উপযুক্ত নয়। গুরুত্বপূর্ণ নোটিশ!

অস্বীকৃতি: স্টক, ফিউচার, অপশন, ইটিএফ এবং কারেন্সি ট্রেডিং এ সবেরই বড় সম্ভাব্য পুরষ্কার আছে, কিন্তু তাদেরও বড় সম্ভাব্য ঝুঁকি রয়েছে। এই বাজারে বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে অবশ্যই ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে এবং সেগুলিকে গ্রহণ করতে ইচ্ছুক হতে হবে৷ টাকা দিয়ে বাণিজ্য করবেন না যা আপনি হারাতে পারবেন না। এই নিবন্ধটি এবং ওয়েবসাইটটি কোনো সলিসিটেশন বা ভবিষ্যত, বিকল্প, স্টক, বা মুদ্রা কেনা/বিক্রয় করার প্রস্তাব নয়। এই নিবন্ধ বা ওয়েবসাইটে আলোচিত ব্যক্তিদের অনুরূপ যে কোনো অ্যাকাউন্ট লাভ বা ক্ষতি অর্জন করবে বা হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে এমন কোনো প্রতিনিধিত্ব করা হচ্ছে না। কোনো ট্রেডিং সিস্টেম বা পদ্ধতির অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের অগত্যা নির্দেশক নয়। CFTC বিধি 4.41 – কাল্পনিক বা সিমুলেটেড পারফরমেন্স ফলাফলের নির্দিষ্ট সীমাবদ্ধতা রয়েছে। একটি প্রকৃত পারফরমেন্স রেকর্ডের বিপরীতে, সিমুলেটেড ফলাফলগুলি প্রকৃত ট্রেডিংকে প্রতিনিধিত্ব করে না। এছাড়াও, যেহেতু ট্রেডগুলি কার্যকর করা হয়নি, ফলাফলগুলি তারল্যের অভাবের মতো কিছু বাজারের কারণগুলির প্রভাবের জন্য ক্ষতিপূরণ হতে পারে। সাধারণভাবে সিমুলেটেড ট্রেডিং প্রোগ্রামগুলিও এই সত্যের সাপেক্ষে যে সেগুলি অদৃশ্যতার সুবিধার সাথে ডিজাইন করা হয়েছে৷ এমন কোনো প্রতিনিধিত্ব করা হচ্ছে না যে কোনো অ্যাকাউন্টে দেখানোর মতো লাভ বা ক্ষতি অর্জনের সম্ভাবনা রয়েছে।