কিভাবে ETFs সঙ্গে কানাডিয়ান আর্থিক সেক্টর বাণিজ্য

এই সিন্ডিকেট নিবন্ধ ছিল মূলত প্রকাশিত কানাডিয়ান ইটিএফ মার্কেট দ্বারা। দ্য ইনভেস্টিং নিউজ নেটওয়ার্ক (আইএনএন) বিশ্বাস করে যে এটি পাঠকদের জন্য আগ্রহী হতে পারে; যাইহোক, INN বহিরাগত অবদানকারীদের দ্বারা রিপোর্ট করা তথ্যের যথার্থতা বা পুঙ্খানুপুঙ্খতার গ্যারান্টি দেয় না। বহিরাগত অবদানকারীদের দ্বারা প্রকাশিত মতামত INN-এর মতামতকে প্রতিফলিত করে না এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করে না। সকল পাঠককে তাদের নিজেদের যথাযথ অধ্যবসায় সম্পাদন করার জন্য উৎসাহিত করা হচ্ছে।

S&P 500 (SPX) এবং NASDAQ 100 (NDX) ক্রমবর্ধমানভাবে বিয়ার মার্কেটে পরিণত হওয়ার মধ্যে ক্রমশ পতন ঘটছে৷ উভয় সূচকই এখন তাদের 52-সপ্তাহের উচ্চতা থেকে 20% বা তার বেশি নিচে নেমে এসেছে এবং 2020 – 2021-এর নিম্ন-সুদের-হারের পরিবেশ এবং পরিমাণগত সহজীকরণ থেকে তাদের বেশিরভাগ লাভ কমিয়ে দিয়েছে।

সীমান্তের উত্তরে, কানাডার স্টক মার্কেট অনেক ভালো চলছে। বছর থেকে তারিখ, বেঞ্চমার্ক iShares S&P/TSX 60 Index ETF (XIU) কমেছে মাত্র -3.17%। মূল্যস্ফীতি এবং সাপ্লাই চেইন স্নেগের কারণে পণ্যের মূল্য বৃদ্ধির কারণে এই আউটপারফরম্যান্সের বেশিরভাগই প্রভাবশালী শক্তি খাতের আউটপারফর্মেন্সের সাথে যুক্ত হতে পারে।

যাইহোক, শক্তি খাত টিএসএক্সে বৃহত্তম নয়। এই সম্মানটি আর্থিক খাতে যায়, যা প্রায় 36%। এই সেক্টরে কানাডিয়ান ব্যাঙ্ক, বীমা কোম্পানি, আর্থিক পরিষেবা কোম্পানি এবং সম্পদ ব্যবস্থাপক রয়েছে। ব্যাঙ্ক অফ কানাডা থেকে অসংখ্য 50-বেসিস পয়েন্ট বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে, এই কোম্পানিগুলি এখন উচ্চ সুদের হারের কারণে আরও উল্লেখযোগ্য রাজস্ব এবং উপার্জন অনুভব করতে পারে।


আর্থিক খাতে দীর্ঘ সময় ধরে একটি কৌশলগত, স্বল্পমেয়াদী সেক্টর রোটেশন কৌশল বাস্তবায়নকারী বিনিয়োগকারীরা ETF-এর মাধ্যমে তা করতে পারেন। NEO ETF স্ক্রীনার এই সেক্টরে তহবিল খোঁজার একটি দুর্দান্ত উপায়।

পিওর-প্লে ব্যাংক কৌশল

কানাডার “বিগ সিক্স” ব্যাঙ্ক স্টকগুলি 2022 সালে এখনও পর্যন্ত দুর্দান্ত কাজ করেছে, অনেকগুলি আয়ের অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে এবং লভ্যাংশ বাড়িয়েছে৷ ঐতিহাসিকভাবে, ব্যাংকগুলি আর্থিক খাতকে (এবং সামগ্রিক বাজার) বৃদ্ধি এবং বাজারের ক্যাপের ক্ষেত্রে নেতৃত্ব দেয়। বিনিয়োগ হিসাবে, তারা দৃঢ়ভাবে সূচককে ছাড়িয়ে গেছে।

ব্যাংকগুলির মধ্যে রয়েছে রয়্যাল ব্যাংক অফ কানাডা (আরওয়াই), টরন্টো-ডোমিনিয়ন ব্যাংক (টিডি), কানাডিয়ান ইম্পেরিয়াল ব্যাংক অফ কমার্স (সিএম), ব্যাংক অফ নোভা স্কোটিয়া (বিএনএস), ব্যাংক অফ মন্ট্রিল (বিএমও), এবং ন্যাশনাল ব্যাংক (এনএ)। একসাথে, তারা ন্যূনতম প্রতিযোগিতা এবং বাধার ভয় সহ একটি অলিগোপলি গঠন করে।

এই দলটির উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্য হল তাদের “লভ্যাংশ অভিজাত” হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করার প্রবণতা। এটি সাধারণত এমন একটি কোম্পানিকে বোঝায় যেটি কমপক্ষে 20 টানা বছর ধরে সাধারণ নগদ লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। এই স্টকগুলির মধ্যে অনেকগুলি লভ্যাংশ-বৃদ্ধি-ভিত্তিক পোর্টফোলিওগুলির মূল ভিত্তি।

দ্য BMO S&P/TSX সমান ওজনের ব্যাঙ্ক সূচক ETF (ZEB) ব্যাঙ্ক স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও স্ব-প্রশাসনের জন্য একটি হ্যান্ডস-অফ, পরিচালিত সমাধান অফার করে। DIY পদ্ধতির সাথে, বিনিয়োগকারীরা ব্যবস্থাপনা ব্যয় অনুপাত (MER) এড়াতে পারে। বিনিময়ে, তাদের অবশ্যই ব্যক্তিগতভাবে তাদের পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে, ট্রেড কমিশন প্রদান করতে হবে এবং লভ্যাংশ পরিচালনা করতে হবে।

ZEB কেনার জন্য 0.28% MER খরচ হয় ($10,000 পোর্টফোলিওতে প্রায় $28)। বিনিময়ে, তহবিল ব্যবস্থাপক তহবিলের ভারসাম্য বজায় রাখা, মাসিক বিতরণ এবং লেনদেনের যত্ন নেয়। সমান-ওজন পদ্ধতি ব্যাঙ্কগুলিকে আরও ভারসাম্যপূর্ণ এক্সপোজার প্রদান করে, বৈচিত্র্য বাড়ায়। অবশেষে, ZEB হল মূলধন দক্ষ – সমান ওজনে সমস্ত ছয়টি ব্যাঙ্কের শেয়ারের তুলনায় ZEB-এর একটি শেয়ার কিনতে অনেক কম খরচ হয়।

ব্রড সেক্টর স্ট্র্যাটেজি

বিনিয়োগকারীরা তাদের সেক্টরের ঝোঁকের মধ্যে বৃহত্তর বৈচিত্র্য খুঁজছেন তারা ব্যাংক ব্যতীত অন্য আর্থিক স্টকগুলির দিকে তাকাতে পারেন। এর মধ্যে রয়েছে Manulife Financial (MFC) এবং Sunlife Financial (SLF), ব্রুকফিল্ড অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট (BAM) এবং পাওয়ার কর্পোরেশন অফ কানাডা (POW) এর মতো সম্পদ ব্যবস্থাপক এবং goeasy (GSY) এর মতো আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলি।

এর মধ্যে কিছু স্টক মার্কেট ক্যাপে ছোট এবং ছয়টি ব্যাঙ্কের স্টকের চেয়ে বেশি অস্থির (উচ্চ বিটা) হতে থাকে। কেউ কেউ উচ্চ লভ্যাংশ প্রদান করতে পারে (সাধারণভাবে বীমা কোম্পানি)। তাদের উচ্চ ঝুঁকির জন্য, বিনিয়োগকারীদের শক্তিশালী বৃদ্ধির সাথে পুরস্কৃত করা যেতে পারে।

এই স্টকগুলির কর্মক্ষমতা ক্যাপচার করার একটি উপায় হল iShares-এর মতো একটি বিস্তৃত সেক্টর-ভিত্তিক ETF-এর মাধ্যমে S&P/TX ক্যাপড ফিনান্সিয়াল ইনডেক্স ETF (XFN). XFN 27 টি TSX আর্থিক স্টকের কার্যক্ষমতা ট্র্যাক করে তাদের প্রতিটি ওজনের উপর 25% ক্যাপ।

XFN এর ক্যাপড প্রকৃতি একটি আকর্ষণীয় সংযোজন। এটি তাত্ত্বিকভাবে এমন একটি পরিস্থিতিকে প্রতিরোধ করবে যেখানে নর্টেল 2009 সালে TSX 60-এর একটি উল্লেখযোগ্য অংশে পরিণত হয়েছিল। এটি এটিও নিশ্চিত করে যে ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা ধারণ করা ওজনগুলি বাকি সেক্টরের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি নয়।

সম্ভাব্য সবচেয়ে প্যাসিভ সেক্টর টিল্টিং কৌশলের জন্য, XFN সবচেয়ে কাছাকাছি আসে। সূচক বিনিয়োগকারীরা যারা আর্থিক খাতকে অতিরিক্ত ওজন করতে চায় তারা XFN এর মাধ্যমে সবচেয়ে সঠিক এক্সপোজার পাবে। যদিও ZEB শুধুমাত্র ছয়টি স্টকের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছে, XFN হল সেক্টরের প্রকৃত কর্মক্ষমতার অনেক বেশি সুনির্দিষ্ট অনুমান, এর বিস্তৃত প্রকৃতির জন্য ধন্যবাদ।

XFN-এর একটা নেতিবাচক দিক আছে – উচ্চ MER। বর্তমানে, $10,000 পোর্টফোলিওর জন্য ETF-এর বার্ষিক ফি 0.61% বা প্রায় $61 খরচ হয়। এটি ব্রড-মার্কেট সূচক তহবিলের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি এবং এখনও বেশিরভাগ সেক্টর বা বিষয়ভিত্তিক তহবিলের চেয়ে বেশি। iShares ভবিষ্যতে ফি কমাতে পারে কারণ ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ বৃদ্ধি পায় এবং প্রতিযোগী অফারগুলি তীব্র হয়, কিন্তু এতে বাজি ধরবেন না।

দাবিত্যাগ: এই নিবন্ধটি বিনিয়োগের কৌশল এবং আর্থিক পরিকল্পনা সম্পর্কিত সাধারণ তথ্যের প্রচারের মধ্যে সীমাবদ্ধ এবং এটি ইস্যু বা বিক্রি করার অফার গঠন করে না, বা কোনও সিকিউরিটিজ, ক্রয় বা সাবস্ক্রাইব করার জন্য একটি প্রস্তাবের অনুরোধ গঠন করে না, আর্থিক উপকরণ বা অন্যান্য পরিষেবা, বা এটি কোনও আর্থিক প্রচার, বিনিয়োগের পরামর্শ বা কোনও পণ্য, অফার বা বিনিয়োগে অংশ নেওয়ার জন্য প্ররোচিত বা প্ররোচনা গঠন করে না।

.

Leave a Reply

Your email address will not be published.