শুধুমাত্র বাজার সংশোধনের সময় SIP করা কি উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করে? – সাধারণ – Zerodha দ্বারা ট্রেডিং প্রশ্নোত্তর

প্রতিবার আমি একটি SIP বিনিয়োগ করার পর, পরের কয়েক দিনের মধ্যে বাজার নিচের দিকে যেতে থাকে। আমি সবসময় ভাবতাম যে আমি যদি বাজার সংশোধনের জন্য অপেক্ষা করতাম তাহলে আমার এসআইপি দিয়ে আমি উচ্চতর রিটার্ন পেতাম। যখন আপট্রেন্ড থাকে তখন মোমেন্টাম ট্রেডাররা সবসময় ট্রেডে প্রবেশ করে এবং ডাউনট্রেন্ড শুরু হলে তাদের ট্রেড থেকে বেরিয়ে যায়, এমনকি তারা মনে করে যে তাদের SIP রিটার্ন বেশি হত যদি তারা শুধুমাত্র মার্কেট আপট্রেন্ডের সময় বিনিয়োগ করত এবং বড় ড্রডাউন এড়াতে মার্কেট ডাউনট্রেন্ডের সময় SIP এড়িয়ে চলত।

আমরা প্রত্যেকেই এটি সম্পর্কে চিন্তা করতাম, আমরা সর্বদা ধরে নিই যে আমরা এটির দিকে কোনও নির্দিষ্ট কৌশল প্রয়োগ করলে আমরা উচ্চতর এসআইপি রিটার্ন দিয়ে শেষ করতে পারি।

শুধুমাত্র বাজার সংশোধনের সময় SIP করা কি উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করে?

চলুন গত 16 বছরের নিফটি 50 এর ঐতিহাসিক চার্টটি দেখি। নিফটি 2006 সালের 3000 বিজোড় মাত্রা থেকে 2022 সালের মধ্যে 18000 লেভেলে চলে গেছে। আমি চার্টে 10 মাসের মুভিং এভারেজ প্রয়োগ করেছি, 200 দিনের মুভিং এভারেজ ব্যবহার করার পরিবর্তে আমি সবসময় মাসিক চার্টে 10 MA ব্যবহার করতে পছন্দ করি, কারণ এটি অনেক শব্দ কমায়। আপনি যখন দৈনিক চার্ট ব্যবহার করেন, তখন প্রচুর নড়াচড়া এবং প্রচুর ফাঁক থাকে যা আপনি যখন একটি দৈনিক চার্টে একটি চলমান গড় চার্ট প্রয়োগ করেন তখন সমস্ত প্রবণতাকে প্রভাবিত করে, কিন্তু একবার আমরা মাসিক চার্টে চলে গেলে এর মধ্যে অনেক গোলমাল দূর হয়ে যায় এবং একটি মসৃণ গ্রাফ দেখায় যা আমাদেরকে সেই ভালুকের বাজার চিহ্নিত করতে সাহায্য করে।

যখনই নিফটি 10 ​​মাসের মুভিং অ্যাভারেজের নিচে চলে যায়, তখন আমরা বিবেচনা করতে পারি বাজার দুর্বল হয়ে গেছে এবং যদি এই 10 MA এর উপরে যায়, তাহলে আমরা বিবেচনা করতে পারি বাজার শক্তিশালী হয়েছে। আসুন আমরা সূচকে আমাদের এসআইপি বিনিয়োগ করার জন্য বিভিন্ন পরিস্থিতি বিবেচনা করি।

  1. X পরিমাণ বিনিয়োগ করুন যখন মার্কেট 10 MA-এর উপরে ট্রেড করে, যদি এটি মাসিক ভিত্তিতে 10MA-এর নিচে বন্ধ হয়, তাহলে আমাদের সমস্ত হোল্ডিং থেকে বেরিয়ে আসুন। সূচকটি 10 ​​MA-এর উপরে বন্ধ হওয়ার জন্য অপেক্ষা করুন, একবার এটি হয়ে গেলে আমাদের সমস্ত বিনিয়োগ আবার বিনিয়োগ করুন এবং সেই সাথে আমাদের মাসিক X SIP বিনিয়োগ অব্যাহত থাকবে।
  2. X পরিমাণ বিনিয়োগ করুন যখন মার্কেট 10 MA এর নিচে ট্রেড করে, যদি এটি মাসিক ভিত্তিতে 10MA এর নিচে বন্ধ হয়, তাহলে শুধুমাত্র আমরা আমাদের SIP শুরু করব, যদি মার্কেট 10MA এর উপরে ট্রেড করতে থাকে, তাহলে আমরা নগদ জমা করতে থাকব এবং মার্কেট ক্র্যাশের জন্য অপেক্ষা করব। আন্দোলন এটি 10 ​​MA এর নিচে চলে যায়, তারপর আমরা এখন পর্যন্ত জমা করা সমস্ত সঞ্চয়ের একমুঠো বিনিয়োগ করব এবং যতক্ষণ না এটি 10 ​​MA-এর নিচে ট্রেড করে ততক্ষণ পর্যন্ত প্রতি মাসে X পরিমাণ বিনিয়োগ করা অব্যাহত রাখব। যে মুহূর্তে এটি 10 ​​MA-এর উপরে যাবে, আমরা আমাদের বিনিয়োগ বন্ধ করে দেব এবং নগদ জমা করতে থাকব।

মূলত একটি দৃশ্যকল্প হল গতি/প্রবণতা অনুসরণ করার পদ্ধতি, যেখানে আমরা তখনই বিনিয়োগ করি যখন বাজার বাড়তে থাকে এবং বিয়ার মার্কেটের সময় বিনিয়োগ এড়াতে পারি। আরেকটি পন্থা হল সবচেয়ে আকর্ষণীয় কারণ আমাদের মধ্যে অনেকেই শুধুমাত্র ক্রাশের সময়ই বিনিয়োগ করতে চাই, যেখানে আমরা একাকী নিম্ন প্রবণতার সময় বিনিয়োগ করি এবং বাজারের বাইরে থাকি এবং পরবর্তী ক্র্যাশের জন্য বিনিয়োগ করার জন্য নগদ জমা করতে থাকি।

2006 থেকে আজ পর্যন্ত আমরা যদি এটি অনুসরণ করি তবে এই পদ্ধতিগুলির প্রতিটি কতটা ফিরে আসত তা দেখা যাক।

শুধুমাত্র ক্র্যাশের সময় বিনিয়োগ করুন:

আসুন প্রথমে তৃতীয় দৃশ্যকল্পটি বিবেচনা করি, বাজার 10 MA এর নিচে বন্ধ হলেই বিনিয়োগ করলে আমাদের আয় কী হবে। গত 16 বছরে, 6 থেকে 7টি উদাহরণ রয়েছে যেখানে বাজার উল্লেখযোগ্যভাবে সংশোধন হয়েছে। 2008 সালে, বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের কারণে, বাজার 60% এর বেশি সংশোধন করেছে এবং আবার 2016 সালে ব্রেক্সিট/বিমুদ্রকরণ এবং অন্যান্য ভূ-রাজনৈতিক ইভেন্টের কারণে সূচক 20% এর বেশি সংশোধন করেছে, একইভাবে 2020 সালে করোনা মহামারীর কারণে বাজার প্রায় 30% সংশোধন করেছে। ক্র্যাশ পদ্ধতির সময় আমাদের বিনিয়োগ এই সমস্ত সংশোধন সময়কে ব্যবহার করে সূচকে বিনিয়োগ করত।

জানুয়ারী 2006 থেকে ফেব্রুয়ারী 2008 পর্যন্ত, আমরা বাজারে একটি পয়সাও বিনিয়োগ করতাম না, যেহেতু নিফটি 10 ​​MA-এর উপরে ট্রেড করতে থাকে, তাই এই সময়ের মধ্যে আমরা নগদ জমা করতে থাকতাম, তাই বিবেচনা করুন যে আমরা 1 লাখের SIP বিনিয়োগের পরিকল্পনা করছি কিনা। প্রতি মাসে, তারপর 26 মাস ধরে আমরা নগদ জমা করতাম এবং 26 লাখের সমস্ত নগদ 2008 সালের মার্চ মাসে স্থাপন করতাম যখন বাজার 10 MA-এর নিচে বন্ধ হয়ে যায়, তারপর যতক্ষণ না এটি 10 ​​MA-এর উপরে চলে যায়, আমরা সূচকে আমাদের 1 লাখ চুমুকের বিনিয়োগ অব্যাহত রাখতাম। প্রতি মাসে এবং এপ্রিল 2009 পর্যন্ত চলতে থাকে, দীর্ঘস্থায়ী নিম্নমুখী পদক্ষেপের সময় যেখানে সূচক 60% সংশোধন করে, আমরা নিফটি সূচকের 894 ইউনিট জমা করতাম।

বুদ্ধিমানের মতো আমরা 2006 থেকে 2022 পর্যন্ত এটিকে প্রতিলিপি করি, এই পদ্ধতির সাথে আমরা বিনিয়োগ করতাম এখন পর্যন্ত 1.98 কোটি টাকা এবং তহবিলের মূল্য হবে 4.57 কোটি।

গতির সময় বিনিয়োগ করুন:

এই দ্বিতীয় পদ্ধতিতে, আমরা প্রতি মাসে একই এসআইপি 1 লাখ বিনিয়োগ করছি শুধুমাত্র যখন বাজার 10 মাসের চলমান গড়ের উপরে ট্রেড করে। আমরা শুধুমাত্র আপ মুভের সময় বিনিয়োগ করি এবং যখন ডাউন ট্রেন্ড শুরু হয় তখন সমস্ত লাভ বুক করি এবং তারপরে আবার বিনিয়োগ করি যখন আপ মুভ আবার শুরু হয়।

জানুয়ারী 2006 থেকে ফেব্রুয়ারী 2008 পর্যন্ত, আমরা প্রতি মাসে বিনিয়োগ করতে থাকতাম তারপর মার্চ 2008 এর মধ্যে সমস্ত মুনাফা বুক করে রাখতাম যখন বাজার 10 MA এর নিচে বন্ধ হয়ে তার নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু করেছিল।

এই পদ্ধতির সাহায্যে আমরা জানুয়ারী 2006 থেকে ফেব্রুয়ারী 2009 এর মধ্যে 26 লক্ষ বিনিয়োগ করতাম এবং প্রায় 5 লক্ষ লাভ করতাম কারণ এই সময়ের মধ্যে বাজারও 3000 থেকে 6000 এ চলে গিয়েছিল। 2008 সালের মার্চ মাসে আমরা আমাদের সমস্ত হোল্ডিং বিক্রি করব যখন এটি 10 ​​মাসের মুভিং এভারেজের নিচে বন্ধ হয়ে যাবে। তারপরে মার্চ 2008 থেকে এপ্রিল 2009 পর্যন্ত বাজারটি প্রবল নিম্নমুখী ছিল এবং এটি 10 ​​মাসের মুভিং এভারেজের নিচে ছিল, তাই আমরা এই সময়ের মধ্যে একটি পয়সাও বিনিয়োগ করতাম না কিন্তু আমরা প্রতি মাসে নগদ জমা করতাম এপ্রিল 2009 এর মধ্যে এটি 10 ​​MA এর উপরে বন্ধ হয়ে যায়। সুতরাং আমরা আমাদের জমাকৃত নগদ + পূর্ববর্তী প্রস্থানকৃত হোল্ডিং মূল্য এপ্রিল 2009-এ স্থাপন করব যখন সূচক তার আপট্রেন্ড পুনরায় শুরু করবে।

অনুরূপভাবে আমরা 2006 থেকে 2022 পর্যন্ত এই পদ্ধতির পুনরাবৃত্তি করব, শুধুমাত্র আপট্রেন্ডের সময় SIP বিনিয়োগ করার এই পদ্ধতির সাথে আমরা বিনিয়োগ করতাম। এখন পর্যন্ত 1.98 কোটি টাকা এবং তহবিলের মূল্য হবে 4.13 কোটি।

দেখা যাক উভয় ক্ষেত্রেই সর্বোচ্চ ড্রডাউন কত।

ডাউনট্রেন্ড এসআইপি বিনিয়োগ:

আপনি যখন ডাউনট্রেন্ডের সময় আপনার SIP বিনিয়োগ করেন তখন সর্বাধিক ড্রডাউন হয় -23% এর কাছাকাছি।

আপট্রেন্ড এসআইপি বিনিয়োগ:

আপট্রেন্ড চলাকালীন আপনি যখন আপনার SIP বিনিয়োগ করেন তখন সর্বাধিক ড্রডাউন হয় -14%। এই পরিস্থিতিতে ড্রডাউন তুলনামূলকভাবে কম কারণ আমরা সম্পূর্ণভাবে মুনাফা বুক করি এবং বিয়ার মার্কেট বা দীর্ঘায়িত ডাউনট্রেন্ড পিরিয়ড থেকে দূরে থাকি, তাই আমাদের বিনিয়োগের মূল্য কমে না।

আসুন একটি তৃতীয় পদ্ধতি নিয়ে আসা যাক

প্রতি মাসে বিনিয়োগ করুন:

এই পদ্ধতিতে, আমরা প্রতি মাসে নিয়মিত বিনিয়োগ করার বিরক্তিকর পদ্ধতি অনুসরণ করি। কোনো বিশ্লেষণ নেই। ডাউনট্রেন্ড বা আপট্রেন্ড নিয়ে চিন্তা নেই। শুধু বিনিয়োগ করতে থাকুন। আমাদের আশ্চর্যের বিষয়, প্রতি মাসে নিয়মিত এসআইপি বিনিয়োগের এই পদ্ধতিটি আপট্রেন্ড বনাম ডাউনট্রেন্ডের সময় বিনিয়োগের অন্য যেকোনো পদ্ধতির তুলনায় সর্বোচ্চ রিটার্ন দিয়েছে। এই পদ্ধতির সাথে আমরা বিনিয়োগ করতাম এখন পর্যন্ত 1.98 কোটি টাকা এবং তহবিলের মূল্য হবে 4.88 কোটি টাকা।

এমনকি সাধারণ এসআইপির সাথে ড্রডাউনগুলি প্রায় -23% মাত্র

উপসংহার:

বাজার সবসময় দীর্ঘমেয়াদে উপরে যাওয়ার প্রবণতা থাকে কারণ বেশিরভাগ দেশের অর্থনীতি স্বল্পমেয়াদী চাপের সম্মুখীন হতে পারে কিন্তু কর্মক্ষম জনসংখ্যা বৃদ্ধির কারণে বৃহত্তর সময়ের মধ্যে অর্থনীতি ভাল করে যা স্টক মার্কেটে প্রতিফলিত হয়। আমরা কখনই কোনো একক কোম্পানি সম্পর্কে নিশ্চিত হতে পারি না, তাই স্টক নির্দিষ্টের উপর SIP এর মাধ্যমে আমাদের সঞ্চয় বাজি রাখা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, পরিবর্তে সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকিপূর্ণ। যেহেতু এক্সচেঞ্জ সূচকে ভাল পারফরমার যোগ করে এবং সূচক থেকে খারাপগুলিকে সরিয়ে দেয়, তাই এটি সূচকের অগ্রগতিতে মসৃণ ঊর্ধ্বগামী যাত্রা নিশ্চিত করে।

আপট্রেন্ড এবং ডাউনট্রেন্ড উভয় পরিস্থিতিতেই আমাদের এসআইপি বিনিয়োগ পদ্ধতি পরীক্ষা করে, আমরা এই উপসংহারে পৌঁছাতে পারি যে নিয়মিত বিরক্তিকর পদ্ধতি অন্য সব ধরনের বিনিয়োগ কৌশলকে হার মানায়।

শুধু বিনিয়োগ রাখুন!

Leave a Reply

Your email address will not be published.