একটি সঞ্চয়কারীর মানসিকতার সাথে পরিকল্পনা অবসর গ্রহণের ঝুঁকি

যেহেতু বিনিয়োগকারীরা আমাদের বেশির ভাগ সময় বিনিয়োগের কথা চিন্তা করে ব্যয় করে, তাই বিনিয়োগের সাথে আমাদের অবসরের কাঠামো গঠনের দিকে আমাদের পক্ষপাত থাকতে পারে।

নিজেদেরকে বিনিয়োগ করা আমাদের রিটার্নের মাত্রার উপর নমনীয়তা দেয় এবং সেইসাথে আমরা কতটা খরচ করতে পারি। আমাদের বেশিরভাগেরই অফ-দ্য-শেল্ফ অবসরের আয় সমাধানগুলির বিরুদ্ধে নেতিবাচক পক্ষপাতিত্ব রয়েছে তবে সেগুলি থাকার জন্য কি ভাল কারণ রয়েছে?

ওয়েড ফাউ এবং অ্যালেক্স মুর্গিয়া সাক্ষাৎকার নিয়েছেন মাইকেল ফিঙ্কএই এলাকায় তার চিন্তার উপর অবসর পরিকল্পনা স্থান একটি বিশেষজ্ঞ স্টাইল পডকাস্ট পর্বের সাথে তাদের অবসরের একটি এখানে.

এই পর্বটি সুরক্ষিত অবসর আয়ের পণ্য থাকার সুবিধা সম্পর্কে কম এবং ক্লায়েন্টের অবসর গ্রহণের উদ্দেশ্যগুলির উপর ভুল পরিকল্পনার মানসিকতার প্রভাব সম্পর্কে আরও বেশি।

উপদেষ্টারা কি অধিকার পেতে সংগ্রাম?

উপদেষ্টারা অবসর পরিকল্পনার মানসিকতা পান না

উপদেষ্টারা মূলত সঞ্চয় করার মানসিকতায় রয়েছে:

  1. সাধারণত একটি ঝুঁকি প্রশ্নাবলীর মাধ্যমে ক্লায়েন্টের ঝুঁকি প্রোফাইল বের করুন
  2. তাদের একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে রাখুন
  3. তাদের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে রাখুন

সঞ্চয় পরিকল্পনার প্রধান নির্ধারক হল আপনার ক্লায়েন্ট তাদের পোর্টফোলিওতে অস্থিরতা গ্রহণ করতে ইচ্ছুক কিনা এবং তারা এটি গ্রহণ করতে পারে।

মাইকেল ফিনকে ব্যাখ্যা করেছেন যে আমেরিকান কলেজ অফ ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসে, তারা আর্থিক পরিকল্পনার লক্ষ্য-ভিত্তিক পদ্ধতি গ্রহণ করে:

  1. আপনি যে উদ্দেশ্য চান তা বের করুন
  2. আপনাকে সেখানে যেতে সাহায্য করার লক্ষ্যের চারপাশে একটি বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরি করুন

অবসর পরিকল্পনার বিষয়ে, ক্লায়েন্টদের জন্য কাজ করার লক্ষ্য:

অবসরে যেমন পারেন তেমন বাঁচুন।

ভালভাবে বেঁচে থাকার জন্য, আপনাকে আপনার অর্থ ব্যয় করতে হবে। এই ধারণা অনেকের কাছে হারিয়ে যেতে পারে।

অবসর গ্রহণের ঝুঁকি সঞ্চয় থেকে ভিন্ন:

যদি বাজারগুলি ভাল পারফর্ম না করে, তাহলে আমাকে আমার খরচ কমাতে হবে, আমি এই পরিকল্পনা নিয়ে যাওয়ার সময় যেভাবে আমি মূলত কল্পনা করেছিলাম তা ছিল না।

অবসর গ্রহণের ঝুঁকি সঞ্চয়ের মতো একইভাবে পরিমাপ করা যায় না।

প্রকৃত ঝুঁকি হল a প্রধান বিচ্যুতি মধ্যে আপনার আয় প্রত্যাশা থেকে আয় বাস্তবতা. উদাহরণস্বরূপ, আপনি আশা করেছিলেন যে আপনার কাছে এই অর্থের পাত্র রয়েছে যা আপনাকে এই উদার আয় দিতে পারে, কিন্তু একদিন আপনি আপনার আতঙ্কের কাছে আবিষ্কার করেছিলেন যে এটি ছিল না।

ওয়েড ফাউ সেটা শেয়ার করেছেন যদি তুমি সক্ষম এবং রাজী আপনার খরচ কমাতে এবং এখনও খুশি হতে, যে ঝুঁকি না.

একটি উদ্বায়ী বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর সাথে অবসর গ্রহণের উদ্দেশ্য অর্জনের চ্যালেঞ্জ

যদি তোমার কাছে থাকে একটা খুব অস্থির বিনিয়োগ পোর্টফোলিও, আপনি হবে অনেক নমনীয়তা গ্রহণ করতে হবে আপনার অবসর ব্যয়ে। এই বৃহত্তর উল্টো চাই জন্য বাণিজ্য বন্ধ. (পড়ুন খরচের নমনীয়তা এবং নিরাপদ প্রত্যাহারের হার সম্পর্কিত মাইকেল ফিঙ্ক এবং ওয়েড ফাউ-এর 2012 সালের গবেষণাপত্র)

2012 সালে যখন ওয়েড এবং মাইকেল কাগজটি লিখেছিলেন, তখন তারা বেশ উদ্বিগ্ন ছিলেন যে উচ্চ বন্ড এবং ইক্যুইটি মূল্যায়ন এবং দীর্ঘ জীবনকাল, জনপ্রিয় 4% নিরাপদ প্রত্যাহার হার লেগে থাকতে পারে না এবং লোকেদের তাদের ব্যয়ের ক্ষেত্রে নমনীয়তা গ্রহণ করতে হবে। (গবেষণা দেখায় যে উচ্চ আয়ের লোকেরা তাদের দীর্ঘায়ুতে বিশাল অগ্রগতি করেছে)

মাইকেল নিরাপদ প্রত্যাহারের হারে একটি দুর্বলতা তুলে ধরেছেন যে এটি বিভিন্ন প্রত্যাশার বাস্তবতার সাথে সামঞ্জস্য করে না। এটি বাজার এবং জীবনের বাস্তবতা হতে পারে।

সবশেষে, এটা খুব একটা সঠিক মনে হয় না যে একই পরিমাণ অর্থের সাথে একজন অবসর গ্রহণকারী কিন্তু বাজারের শীর্ষ এবং নিম্ন বাজারের মধ্যে 1 বছরের ব্যবধানে ব্যাপকভাবে ভিন্ন অবসরের পর্যাপ্ততা উপভোগ করতে পারে।

যাইহোক, আপনি যদি আপনার কাঠামোতে যোগ করা বিভিন্ন আর্থিক সমাধানগুলি অন্বেষণ করতে ইচ্ছুক হন, তাহলে আপনার প্রাথমিক প্রারম্ভিক ব্যয় বেশি হতে পারে।

তাদের গবেষণায় যা পাওয়া গেছে তা হলো, অবসরপ্রাপ্ত হলে আরো ঝুঁকি সহনশীলতারা আসলে পারে ভালো ভাবে বাঁচো.

বর্তমান ঝুঁকি প্রশ্নাবলী অবসর গ্রহণে ক্লায়েন্টের ঝুঁকি মূল্যায়ন করে একটি দরিদ্র চাকরি করে

অবসর গ্রহণের লক্ষ্যের কাছাকাছি মেলে এমন একটি পরিকল্পনা দেওয়ার জন্য, আমাদের ক্লায়েন্টের অবসর গ্রহণের ঝুঁকি এবং পছন্দগুলি আরও ভালভাবে মূল্যায়ন করতে হবে।

সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ প্রশ্নাবলী পরিকল্পনাকারীদের কার্যকরভাবে আদর্শ অবসরের সমাধানগুলি তৈরি করার অনুমতি দিয়ে অবসরের ঝুঁকিগুলি জিজ্ঞাসা করবেন না এবং ক্যাপচার করবেন না ক্লায়েন্টদের জন্য:

  1. আপনি কীভাবে ঝুঁকি সহনশীলতা বা এমন কিছু মূল্যায়ন করবেন যা ব্যয়ের ভিন্নতা অ্যাক্সেস করার ইচ্ছার প্রতি সংবেদনশীলতা ক্যাপচার করতে পারে তবে অবসর গ্রহণের সময় অন্যান্য আয়ের পছন্দগুলিও?
  2. আপনি কীভাবে ব্যয়ের ধাক্কাগুলি ক্যাপচার করবেন যা পরিকল্পনার পরিবর্তন হতে পারে?
  3. যখন তাদের কাটতে হবে তখন তারা কতটা কাটতে পারে?
  4. আপনার আয়ের কতটুকু আপনি আর্থিক বাজার থেকে আলাদা করতে চান?

এই প্রশ্নগুলির মধ্যে কিছু জিজ্ঞাসা করতে ব্যর্থতার অর্থ হল উপদেষ্টা তাদের অবসরকালীন আয়ের প্রত্যাশার সাথে মেলে এমন একটি অবসর পরিকল্পনা তৈরি করতে সক্ষম নন।

কিভাবে অর্থনীতিবিদরা অবসর সম্পর্কে ভাবেন

  1. অবসর ব্যয় একটি দায়
  2. এই দায়বদ্ধতার শুরুতে, আপনার কাছে অর্থের একটি পাত্র রয়েছে এবং আপনি যে কাঙ্খিত জীবনযাপনের আশা করেন
  3. আপনি যদি আপনার বিনিয়োগের সাথে আরও ঝুঁকি নেন, আপনি এটি করেন কারণ আপনি অবসরে আরও ভাল জীবনযাপন করতে চান বা অন্যদের কাছে দেওয়ার জন্য আরও বেশি অর্থ পাওয়ার আশা করেন।
  4. কিন্তু আপনি যখন বেশি বিনিয়োগের ঝুঁকি নেবেন, তখন আপনার দুর্ভাগ্য হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, আপনি কম খরচ করতে যাচ্ছেন।
  5. আপনি যদি দুর্ভাগ্যবান হন, তাহলে আপনাকে ভবিষ্যৎ খরচের দায় নিচের দিকে সামঞ্জস্য করার জন্য মেনে নিতে হবে অথবা এমন বাণিজ্যের মুখোমুখি হতে হবে যে একদিন আপনার টাকা ফুরিয়ে যেতে পারে।

একটি 2022 অবসরপ্রাপ্ত দম্পতি কেস স্টাডি যা অবসর পরিকল্পনার জন্য 4% নিরাপদ প্রত্যাহারের হার ব্যবহার করার সমস্যা দেখায়

  • একটি দম্পতি 2022 সালে একটি ঐতিহ্যগত ইক্যুইটি এবং বন্ড পোর্টফোলিওতে $1 মিলিয়ন ডলার দিয়ে শুরু করে
  • তারা এই বছর তাদের পোর্টফোলিওর 30% হারিয়েছে (বন্ড এবং ইক্যুইটি একই সময়ে বিপর্যস্ত)। মাইকেল উল্লেখ করেছেন যে রেকর্ড কম বন্ডের ফলন এবং উচ্চ ইক্যুইটি মূল্যায়নের কারণে “সবাই” অবসর নেওয়ার সবচেয়ে খারাপ সময়টি জানত
  • পোর্টফোলিও $700,000 বাকি আছে
  • তারা ইতিমধ্যেই বছরের জন্য খরচ করার জন্য $40,000 নিয়েছে (4% প্রাথমিক প্রত্যাহার হার) এবং তাই পোর্টফোলিও $660,000 বাকি আছে
  • তাদের সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে পরের বছর, তাদের বর্তমান মুদ্রাস্ফীতির হারের উপর ভিত্তি করে তাদের ব্যয়ের পরিমাণ বৃদ্ধি করা উচিত, যা 7% (নিরাপদ প্রত্যাহার হার পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে), যা পরের বছর $43,000।
  • হাস্যকর বিষয় হল, যদি দম্পতি “ভুলে যায়” যে তারা 2022 সালে অবসর নিয়েছিল এবং 2023 সালে 4% নিরাপদ প্রত্যাহারের হার ব্যবহার করে তাদের অবসরের আয় গণনা করে, পদ্ধতিটি তাদের বলবে যে তারা 2023 সালে শুধুমাত্র $26,000 খরচ করতে পারবে।
  • 2023 সালে এই দম্পতিকে 26,000 ডলার বা 43,000 ডলার খরচ করার সিদ্ধান্ত নিতে হবে।
  • যদি দম্পতি 2023 সালে $43,000 খরচ করার সিদ্ধান্ত নেয়, তাহলে তাদের সাফল্যের সম্ভাবনা খুবই কম থাকবে।
  • যদি দম্পতি 2023 সালে $26,000 খরচ করার সিদ্ধান্ত নেয়, তাহলে দম্পতি তাদের খরচ এতটাই কমিয়ে দিতে পারে যে এটি তাদের প্রয়োজনীয় খরচ কমিয়ে দিতে পারে। এটি একটি সমস্যা যদি আপনি আপনার অবসর পরিকল্পনা $40,000 এবং প্রচলিত মুদ্রাস্ফীতি ব্যয় করার প্রত্যাশার ভিত্তিতে তৈরি করেন।
  • ফিঙ্কের গবেষণা দেখায় যে সম্ভবত 66% ব্যয় নমনীয় এবং পরিবর্তিত হতে পারে না
  • দম্পতি যদি সমস্ত বিবেচনামূলক খরচ কেটে ফেলে, তবে তাদের ভাবতে হবে যে তারা এই ধরনের অবসর জীবনযাপন করতে চায় কিনা।

মাইকেল ভাবছেন যে ঐতিহ্যগত ঝুঁকি প্রশ্নাবলী আয়ের ভিন্নতা সহনশীলতার এই সংবেদনশীলতা এবং অবসরের সমাধানের ধরন নিতে সক্ষম কিনা।

অবসর পরিকল্পনার মূল্য

বিনিয়োগ মিশ্রিত করার একটি অত্যাধুনিক পদ্ধতি, এবং আর্থিক পণ্য যা অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে আইডিওসিঙ্ক্রাটিক ঝুঁকি থেকে মুক্তি দেয় যেমন দীর্ঘায়ু ঝুঁকি, এবং এমন একটি পরিকল্পনা তৈরি করা যা আপনাকে আপনার জীবনযাত্রাকে এতটা কমাতে বাধ্য করে না যে আপনি হাড় কেটে যাচ্ছেন।

আমরা যা প্রতিরোধ করতে পারি তা হল জীবনধারা হারানো যা আপনি বাস করবেন বলে আশা করা হচ্ছে।

আর্থিক উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি প্রিমিয়ামকে খুব বেশি হারে মূল্যায়ন করে

আর্থিক পরিকল্পনা, ইক্যুইটি ঝুঁকি প্রিমিয়াম এই ধর্ম আছে. ইক্যুইটি রিস্ক প্রিমিয়াম মানে স্টক সবসময়ই দীর্ঘমেয়াদে বন্ডকে ছাড়িয়ে যায়।

অর্থনীতিবিদদের কাছে, এর কোনো মানে হয় না কারণ আমাদের ঝুঁকি নেওয়ার জন্য পুরস্কৃত হওয়ার একমাত্র কারণ হল 5, 10 বা 15-বছরের দিগন্ত যখন ইক্যুইটি বন্ডগুলি কম পারফর্ম করে।

গত 30 বছরের ডেটা দেখায় যে 20-এর দশকের প্রথম দিকে ব্যতীত, স্টকগুলি অতীতে ঐতিহাসিকভাবে একটি বিস্তৃত ব্যবধানে বন্ডের কার্যকারিতাকে ছাড়িয়ে যায়নি।

মাইকেল অনুভব করেছিলেন যে তার দৃষ্টিভঙ্গি এবং অনেক অর্থনীতিবিদদের দৃষ্টিভঙ্গি হল যে ঝুঁকি নেওয়ার জন্য আমরা যে রিটার্ন পাই তা অতীতের তুলনায় আজ কম। কয়েকটি ভাল কারণ হল স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা অনেক সস্তা, তাই প্রিমিয়ামগুলি এত বেশি হতে হবে না।

আমরা ধারাবাহিকভাবে আমাদের জীবনধারা ক্রয় করার জন্য উচ্চতর ইক্যুইটি ঝুঁকি প্রিমিয়ামের উপর নির্ভর করতে পারি না।

অবসর গ্রহণের প্রথম দশ বছর এত গুরুত্বপূর্ণ যে মাইকেল অনুভব করেছিলেন যে ক্লায়েন্টদের তারা সহ্য করতে সক্ষম হওয়ার চেয়ে উচ্চ ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে রাখা আর্থিক অসদাচরণ।

যদি ক্লায়েন্টরা স্বীকার করতে না পারে যে তারা দুর্ভাগ্যজনক হতে পারে এবং পোর্টফোলিওতে থাকতে পারে, তাহলে তারা এই ধরনের সমাধান গ্রহণ করতে পারে না।


আপনি যদি আপনার অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা সম্পর্কে গুরুতর হন তবে আপনি এখানে আমার ডেডিকেটেড অবসর পরিকল্পনা, আর্থিক স্বাধীনতা এবং ব্যয় ডাউন কৌশল পৃষ্ঠাটি দেখতে পারেন।


আমি ইউএস, হংকং এবং লন্ডনে তালিকাভুক্ত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) এবং স্টকগুলির একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করেছি।

আমার পছন্দের ব্রোকার ট্রেড এবং আমার বিনিয়োগ কাস্টোডাইজ করা হয় ইন্টারেক্টিভ ব্রোকার. ইন্টারেক্টিভ ব্রোকাররা আপনাকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, যুক্তরাজ্য, ইউরোপ, সিঙ্গাপুর, হংকং এবং অন্যান্য অনেক বাজারে ব্যবসা করার অনুমতি দেয়। পাশাপাশি বিকল্প. কোন ন্যূনতম মাসিক চার্জ নেই, মুদ্রা বিনিময়ের জন্য খুব কম ফরেক্স ফি, বিভিন্ন বাজারের জন্য খুব কম কমিশন।

আরো খুঁজতে আজই ইন্টারেক্টিভ ব্রোকারস দেখুন.

যোগদান করা ইনভেস্টমেন্ট মোটস টেলিগ্রাম চ্যানেল এখানে. আমি উপকরণ, গবেষণা, বিনিয়োগের তথ্য, ডিল শেয়ার করব যা আমি জুড়ে আসি যা আমাকে ইনভেস্টমেন্ট মোটস চালাতে সক্ষম করে।

করবেন আমার মত চালু ফেসবুক. আমি কিছু টিডবিট শেয়ার করি যা প্রায়ই ব্লগ পোস্টে নেই। আপনি এর মাধ্যমে আমার সামগ্রীতে সদস্যতা নিতেও বেছে নিতে পারেন নীচের ইমেইল.

আমি এই বিষয়গুলি অনুসারে আমার সংস্থানগুলি ভেঙে দিই:

  1. আপনার সম্পদ ফাউন্ডেশন তৈরি করা – আপনি যদি এই সহজ আর্থিক ধারণাগুলি জানেন এবং প্রয়োগ করেন তবে আপনার দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বেশ ভালভাবে পরিচালিত হওয়া উচিত। তারা কি খুঁজে বের করুন
  2. সক্রিয় বিনিয়োগ – সক্রিয় স্টক বিনিয়োগকারীদের জন্য। আমার স্টক বিনিয়োগ অভিজ্ঞতা থেকে আমার গভীর চিন্তা
  3. REITs সম্পর্কে শেখা – নতুনদের এবং অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য REIT বিনিয়োগের উপর আমার বিনামূল্যের “কোর্স”
  4. লভ্যাংশ স্টক ট্র্যাকার – SG-এ সমস্ত সাধারণ 4-10% ফলনকারী লভ্যাংশ স্টকগুলি ট্র্যাক করুন
  5. বিনামূল্যের স্টক পোর্টফোলিও ট্র্যাকিং গুগল শীট যা অনেকেই পছন্দ করে
  6. অবসর পরিকল্পনা, আর্থিক স্বাধীনতা এবং অর্থ ব্যয় করা – এইগুলি অর্জন করার জন্য আপনার কতটা প্রয়োজন এবং বিভিন্ন উপায়ে আপনি আর্থিকভাবে মুক্ত হতে পারেন সে সম্পর্কে আমার গভীরে ডুব দেয়
  7. প্রভিডেন্ড – যেখানে আমি বর্তমানে গবেষণা করে কাজ করি। ফি-শুধুমাত্র পরামর্শ। কোন কমিশন নেই। আর্থিক স্বাধীনতা উপদেষ্টা এবং অবসর বিশেষজ্ঞ। এটি কিভাবে কাজ করে তা বোঝার জন্য প্রথম বৈঠকের জন্য কোন চার্জ নেই

Leave a Reply

Your email address will not be published.