বাজারের মন্দার সময় বিক্রি করা কি একটি নিরাপত্তা নেট প্রদান করে?

একটি উল্লেখযোগ্য বাজার মন্দার মধ্যে, বিয়ারিশ সেন্টিমেন্ট, যদি সরাসরি ভয় না হয়, তবে ভাল কোম্পানির শেয়ারের দাম বরং মারাত্মকভাবে কমিয়ে দিতে পারে। যখন বাজার একটি টেকসই বিক্রির মেজাজে থাকে, তখন দীর্ঘমেয়াদী মৌলিক বিষয় এবং চার্টে আমরা যে প্রযুক্তিগত মূল্যের ক্রিয়া দেখি তার মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য সংযোগ বিচ্ছিন্ন হতে পারে।

বটম ফিশের টেম্পটেশন

আমরা কি করতে পারি যখন ভালো কোম্পানিগুলো দর কষাকষির দামে লেনদেন করে? আমরা “পানিতে আমাদের পায়ের আঙুল আটকে” এবং শেয়ার কিনতে পারি। কিন্তু যদি আমরা শেয়ারের দামের নীচের অবস্থানে আছে কিনা সে সম্পর্কে ভুল করি? অথবা যদি স্টকটি একটি ভিত্তি তৈরি করতে খুব দীর্ঘ সময় নেয় এবং একটি বর্ধিত সময়ের জন্য কোথাও যায় না?

পুট বিক্রি

শেয়ার কেনার পরিবর্তে আমরা পুট অপশন বিক্রি করতে পারি। এটি একটি কৌশল যা ওয়ারেন বাফেট একটি ডিসকাউন্টে শেয়ার অর্জনের জন্য বিখ্যাতভাবে ব্যবহার করেছেন।

প্রথম, একটি দ্রুত পর্যালোচনা অপশন রাখুন. স্ট্রাইক মূল্যে কাউন্টারপার্টির কাছে শেয়ার বিক্রি করার অধিকার থাকার জন্য, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয় এমন একটি পুটের মালিক বা “দীর্ঘ” কেউ প্রিমিয়াম দিয়েছেন। কিন্তু সেই অধিকারটি শুধুমাত্র বিকল্পের মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত বিদ্যমান।

কাউন্টারপার্টি যে বিক্রি করেছে, বা “ছোট” একটি পুট, তার স্ট্রাইক মূল্যে শেয়ার কেনার বাধ্যবাধকতা রয়েছে। বিকল্পের মেয়াদ শেষ হয়ে গেলে সেই বাধ্যবাধকতা বাদ দেওয়া হয়, এবং পুট বিক্রেতা তাদের শেয়ার “তাদের কাছে রাখা” বা না থাকুক, প্রিমিয়াম সংগ্রহ করতে পারবেন।

যদিও পুট বিক্রি করা ডিসকাউন্টে শেয়ার অর্জনের একটি উপায় হতে পারে, ব্যবসায়ীরা (বিনিয়োগকারীদের বিপরীতে) আয়ের কৌশল হিসেবে পুট প্রিমিয়াম সংগ্রহ করতে আগ্রহী হতে পারে।

মনে রাখার নিয়ম

আমাদের অবশ্যই স্টকটিকে স্ট্রাইক প্রাইসের কাছাকাছি বা কাছাকাছি পছন্দ করতে হবে এবং বিশ্বাস করি যে এটি সময়ের সাথে পুনরুদ্ধার করবে। এমনকি যদি আমরা শুধুমাত্র প্রিমিয়াম সংগ্রহ করার জন্য পুট বিক্রি করি, মনে রাখবেন যে আমরা শেয়ারের মালিক হতে পারি।

অবশ্যই, স্টকে অবশ্যই বিকল্পগুলি উপলব্ধ থাকতে হবে। বিকল্পগুলিতে ভাল তারল্য থাকা উচিত – শালীন পরিমাণ, উন্মুক্ত আগ্রহ এবং বিড/আস্ক স্প্রেড যা খুব বেশি প্রশস্ত নয়। বর্তমান শেয়ারের মূল্যের কাছাকাছি স্ট্রাইক মূল্যে শত শত, হাজার হাজার না হলে, উন্মুক্ত সুদের চুক্তি থাকা উচিত। অপশনে বিড/আস্ক স্প্রেড মাত্র কয়েক পেনিস চওড়া হওয়া উচিত। এটি সাধারণত বিকল্প তারল্যের একটি ভাল লক্ষণ যদি সাপ্তাহিক, শুধুমাত্র মাসিক নয়, বিকল্পগুলি উপলব্ধ থাকে।

কি একটি ভাল প্রার্থী তোলে?

অনেক অর্থনৈতিক চক্রের পরে পুনরুজ্জীবিত ভাল উপার্জনের দীর্ঘ ইতিহাস সহ সংস্থাগুলির সন্ধান করুন। কোম্পানী এমন একটি পণ্য বা পরিষেবা বিক্রি করে যা সম্ভবত অদূর ভবিষ্যতের জন্য চাহিদা থাকবে। (কোনও “বাগি হুইপ” নির্মাতারা নেই।) একজন ভাল প্রার্থী সম্ভবত বর্তমান ঝড়ের আবহাওয়ার এবং অর্থনীতি পুনরুদ্ধার করার সময় ঠিকভাবে বেরিয়ে আসবে।

আদর্শভাবে, শেয়ারের মূল্য $25 এর নিচে, বিশেষত $20 এর নিচে। সেই মূল্য স্তরে এবং নীচে, শেয়ারের মূল্যের তুলনায় বিকল্প প্রিমিয়ামগুলি মূলধনের দক্ষ ব্যবহার এবং ঝুঁকির উপর একটি আকর্ষণীয় রিটার্ন তৈরি করে।

উদাহরণ সেটআপ

বলুন কোম্পানী “ABC” সাধারণ বাজার বিক্রির আগে $34 শেয়ারে ট্রেড করত কিন্তু এখন মোটামুটি অর্ধেকে লেনদেন করছে $15.60 এ। “রাস্তায় রক্ত” আছে, কিন্তু সামগ্রিক অনুভূতির উন্নতি হতে পারে।

চার্টে প্রাইস অ্যাকশন বটমিংয়ের কিছু অস্থায়ী লক্ষণ দেখায়। বর্ধিত ভলিউম সহ একটি ফাঁক আপ একটি ভাল লক্ষণ। একটি সাম্প্রতিক আয়ের প্রতিবেদন যা আশানুরূপ “খারাপ” ছিল না তা আরেকটি ভালো লক্ষণ।

এই উদাহরণে, $15 পুটের প্রিমিয়াম হল $1.20 মেয়াদ শেষ হওয়ার 42 দিন দূরে। যদিও $15 স্ট্রাইক বর্তমানে অর্থের বাইরে (OTM), যদি আমাদের কাছে শেয়ারগুলি $15 থাকে, তাহলে আমাদের খরচের ভিত্তি হবে $15 – $1.20, বা $13.80৷

যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় শেয়ার 14 ডলারে লেনদেন হয়, তাহলে আমাদের কাছে শেয়ার থাকবে। তবে আমরা এখনও লাভের সাথে বাণিজ্যে এগিয়ে থাকব। আমরা ঘুরে ঘুরে সেই শেয়ারগুলিকে $14 এ বিক্রি করতে পারি এবং $0.20 লাভ করতে পারি।

বিকল্প বিক্রেতা হিসাবে, আমরা সময়ের মূল্য বিক্রি করছি যা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ কাছে আসার সাথে সাথে ক্ষয় হয়। আমরা জানি যে শেয়ারের দামের সাথে যাই ঘটুক না কেন, মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় আমরা বিক্রি করা সময়ের মূল্য হবে $0।

ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসাইনমেন্টের বিকল্প হিসাবে, আমাদের জন্য শেয়ার দেওয়ার জন্য অপেক্ষা করার পরিবর্তে আমরা বাণিজ্যকে এগিয়ে নিয়ে যেতে পারি। আমরা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে বা তার কাছাকাছি বিকল্পটি আবার কিনতে পারি এবং সময়মতো আরও একটি বিকল্প বিক্রি করতে পারি। আমরা সাধারণত একটি নেট ক্রেডিট জন্য এটি করতে পারেন. এই উদাহরণে, আমরা হয়তো আরও $1 প্রিমিয়াম সংগ্রহ করতে পারব। সুতরাং এখন ট্রেডে আমাদের ঝুঁকি $15 – $1.20 – $1.00 = $12.80 এ কমে গেছে।

সারসংক্ষেপ

ভাল স্টকগুলির জন্য “নিচে মাছ ধরার” জন্য পুট সেলিং একটি বুদ্ধিমান উপায় হতে পারে, হয় ডিসকাউন্টে শেয়ার অর্জন করতে বা শুধুমাত্র বিকল্প প্রিমিয়াম সংগ্রহ করতে। আমরা শেয়ারের মূল্য পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করার সময় পুট বিক্রি করা আমাদের “প্রদান” পাওয়ার একটি উপায় দেয়। শেয়ারের দাম বাড়লে, পাশ দিয়ে বা কিছুটা কমলে আমরা লাভ করতে পারি।

আমার ফ্রি ট্রেডিং নিউজলেটারের জন্য সাইন আপ করুন যাতে আপনি পরবর্তী সুযোগটি মিস করবেন না!

অপশন ট্রেডিং সম্পর্কে আরও জানতে চান?

প্রতিদিনইবিকল্প ট্রেডিং সংকেত, আমরা সংজ্ঞায়িত ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা করি যা আমাদেরকে কালো রাজহাঁসের ঘটনা থেকে 24/7 রক্ষা করে। অনেকের মনে হতে পারে যে স্টপ লস এর জন্য। ভাল, মনে রাখবেন বাজারগুলি দিনে মাত্র 1/3 ঘন্টা খোলা থাকে। অতএব, একটি স্টপ লস আপনাকে প্রতিদিনের 1/3 জন্য রক্ষা করে। স্টক আপ বা নিচে ফাঁক করতে পারেন. বিকল্পগুলির সাথে, আপনি সর্বদা সুরক্ষিত থাকেন কারণ আমরা একটি স্প্রেডে সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি করি। আমরা একাধিক পা দিয়ে ঢেকে রাখি, যা সর্বদা একবার আপনার নিজের উপর থাকে।

আমাদের অপশন ট্রেডিং স্পেশালিস্ট, ব্রায়ান বেনসন, পার্কের বাইরে তার ব্যবসা বন্ধ করে চলেছেন। তার বর্তমান জয়ের হার হল 80% মানে শেষ 20টি ট্রেড, 16টি ইন-দ্য-মানি শেষ হয়েছে!

আপনি যদি ট্রেডিংয়ে নতুন হন বা স্টক ট্রেড করে থাকেন কিন্তু বিকল্পগুলিতে আগ্রহী হন, তাহলে আপনি The Technical Traders – Options Trading Signals Service-এ আরও তথ্য পেতে পারেন। ব্রায়ান, যিনি প্রায় 20 বছর ধরে বিকল্পগুলি ট্রেড করছেন, প্রকৃত অর্থ সহ TSLA এবং NVDA-এর মতো প্রকৃত ট্রেডগুলিতে বাস্তব লাইভ ট্রেড সতর্কতা পাঠান৷ সাবস্ক্রাইব করতে প্রস্তুত, এখানে ক্লিক করুন:TheTechnicalTraders.com.

তোমার দিন উপভোগ কর!

ক্রিস ভার্মিউলেন
প্রতিষ্ঠাতা এবং প্রধান বাজার কৌশলবিদ
TheTechnicalTraders.com

পোস্ট একটি বাজারের মন্দার সময় বিক্রি করা কি একটি নিরাপত্তা নেট প্রদান করে? টেকনিক্যাল ট্রেডার্স লিমিটেডে প্রথম হাজির

Leave a Comment