জেপি মরগান: এনার্জি সেক্টর সবচেয়ে আকর্ষণীয় ঝুঁকি-পুরস্কার প্রোফাইল অফার করে। এখানে 50% ঊর্ধ্বমুখী 2টি স্টক রয়েছে৷

কখনও কখনও বাজারের একটি কৃমির দৃষ্টিভঙ্গি নেওয়া ভাল, অনুসন্ধান এবং বাজার বিশ্লেষণকে একটি নির্দিষ্ট শিল্প বা একটি নির্দিষ্ট সেক্টরে সংকুচিত করা। জুম-ইন ভিউ এমন কিছু সুবিধা প্রদান করে যা ম্যাক্রোর অভাব রয়েছে – আরও বিশদ বিবরণ, বা এমন সুযোগগুলির দিকে একটি নজর যা একটি বৃহত্তর বাজারের প্রবণতার এলোমেলো হয়ে যেতে পারে।

এবং যে আমরা এখানে আছে কি. বাজার এই মুহূর্তে নিচের দিকে যাচ্ছে, কিন্তু জেপি মরগানের জ্বালানি খাতের বিশেষজ্ঞ ক্রিশ্চিয়ান মালেক বিনিয়োগকারীদের জন্য তেলের স্টকগুলিতে একটি আকর্ষণীয় ঝুঁকি-পুরস্কার খুঁজে পাওয়ার সুযোগ দেখছেন। একটি মনোযোগ আকর্ষণকারী শিরোনামে, মালেক শক্তি বিক্রিকে ‘অতিরিক্ত’ বলে বর্ণনা করেছেন এবং বলেছেন যে চাহিদা ‘নিম্ন তেলে শক্ত’ রয়েছে।

“আমরা আশা করি যে উচ্চ মূল্যের বিরুদ্ধে শক্তির চাহিদা অনেক বেশি স্থিতিস্থাপক প্রমাণিত হবে এবং এমনকি ঐতিহাসিকভাবে কম অতিরিক্ত ক্ষমতার দৃষ্টিভঙ্গি দেওয়া অতিরিক্ত সরবরাহের জন্য ইতিবাচক স্থিতিস্থাপকতার একটি ডিগ্রী প্রদর্শন করবে… আমরা শক্তি ইক্যুইটিগুলির নিম্ন কার্যকারিতা দেখতে পাই যা মৌলিক বিষয়গুলির পরিবর্তে প্রযুক্তিগত অবস্থান দ্বারা চালিত। আমাদের কমোডিটিস টিম নোট করে যে সীমিত তরলতা স্বল্পমেয়াদী মূল্যের ফলাফলের একটি বিস্তৃত পরিসরকে চালিত করছে, এবং এইভাবে, আমরা সেক্টরের ক্রেতা থাকব এবং বিনিয়োগকারীদের এই পুলব্যাকে অবস্থান যোগ করার জন্য সমর্থন করব,” মালেক মতামত দেন।

জেপি মরগানের অন্তত একজন স্টক বিশ্লেষক, অরুণ জয়রাম, এই দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করেছেন এবং এটির সাথে দৌড়াচ্ছেন, তিনি যে শক্তির স্টকগুলিকে সামনের দিকে অগ্রসর হওয়ার জন্য সেরা অবস্থানে দেখেছেন তা বেছে নিয়েছেন। খুলছে TipRanks ডাটাবেসআমরা তার দুটি স্টক বাছাইয়ের বিশদ বিবরণ তুলে ধরেছি, যা পরের বছর 50% এর বেশি লাভ প্রদান করতে পারে।

অ্যান্টেরো রিসোর্স (এআর)

প্রথম স্টকটি আমরা দেখব অ্যান্টেরো রিসোর্সেস, একটি ‘বিশুদ্ধ খেলা’ প্রাকৃতিক গ্যাস অনুসন্ধান এবং উত্পাদন সংস্থা যা অ্যাপালাচিয়ান অঞ্চলের উপরের ওহিও উপত্যকায় কাজ করে। পেনসিলভানিয়া, ওহাইও এবং ওয়েস্ট ভার্জিনিয়া যেখানে মিলিত হয় সেই এলাকায় মার্সেলাস এবং ইউটিকা শেল গঠনের মোট 612,000 নেট একরের উপর কোম্পানির ভূমি সম্পদ, উত্তর আমেরিকার সবচেয়ে বেশি উৎপাদনশীল গ্যাস-উৎপাদনকারী বেসিনগুলির উপর দাঁড়িয়ে আছে।

কিভাবে উত্পাদনশীল? 1Q22-এর সময় প্রাকৃতিক গ্যাস এবং প্রাকৃতিক গ্যাসের তরল উত্পাদনের দিনে Antero গড় 3.2 বিলিয়ন ঘনফুট সমতুল্য (Bcfe); এই উৎপাদনের তরল ভগ্নাংশ দৈনিক মোট 160 হাজার ব্যারেল (এমবিবিএল)।

এই উৎপাদন প্রথম ত্রৈমাসিকে কোম্পানির জন্য বিনামূল্যে নগদ প্রবাহে $465 মিলিয়ন উত্পন্ন করেছে। প্রথম Q1-এ সামঞ্জস্য করা নেট আয় বছরে প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে, $183 মিলিয়ন থেকে $360 মিলিয়ন হয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে শক্তির দাম বৃদ্ধির কারণে এই বুস্ট এসেছে। প্রতি-শেয়ার ভিত্তিতে, এই সামঞ্জস্যপূর্ণ নেট আয় $1.15 এ এসেছে।

এই সবগুলি এমন একটি কোম্পানিকে নির্দেশ করে যেটি ক্রমবর্ধমান এবং ত্বরান্বিত বৃদ্ধি দেখছে, এমন একটি গল্প যা জেপি মরগানের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছে অরুণ জয়রাম.

“আমরা একটি কঠিন অপারেশনাল কোয়ার্টার এবং 10%+ 2Q22 Street EBITDA (JPMe $957 MM বনাম STe $853 MM) মূল্যের শক্তির উপর প্রত্যাশা করছি৷ আমরা মনে করি স্টকের আসল গল্প হল এফসিএফ জেনারেশনের প্রেক্ষাপট যা বর্তমান স্ট্রিপে প্রত্যাশিত এফসিএফ জেনারেশনের প্রেক্ষিতে AR-এর পণ্যের দামের লিভারেজ, যা কোম্পানির নগদ রিটার্ন ফ্রেমওয়ার্ক কার্যকর করার সাথে সাথে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে FCF-এর বস্তুগত রিটার্ন চালিত করা উচিত। একটি অনুস্মারক হিসাবে, AR 2Q22-এ তার রিভলভার ব্যালেন্স ($388 MM এ 3/31) ফেরত দেওয়ার পরে FCF এর 25% থেকে FCF এর 50% এর বেশি বাইব্যাকের গতি বাড়াতে চায়,” জয়রাম উল্লেখ করেছেন৷

এই অবস্থানের সাথে সামঞ্জস্য রেখে, জয়রাম AR শেয়ার করে একটি অতিরিক্ত ওজনের (অর্থাৎ কিনুন) এবং তার $52 মূল্যের লক্ষ্যমাত্রা সামনের বছরের জন্য 64% ঊর্ধ্বমুখী সম্ভাবনার পরামর্শ দেয়। (জয়রামের ট্র্যাক রেকর্ড দেখতে, এখানে ক্লিক করুন)

জেপি মর্গানের দৃষ্টিভঙ্গি উচ্ছ্বসিত, কিন্তু এর চেয়ে বেশি নয়। এই স্টকের 8টি সাম্প্রতিক বিশ্লেষক রেটিংগুলির মধ্যে, 7টি কিনতে হবে, শেয়ারগুলিতে একটি শক্তিশালী বাই ঐক্যমত রেটিং এর জন্য একমাত্র হোল্ডের চেয়ে বেশি। AR এর মূল্য $31.75 এবং এর গড় মূল্য $49.63 আগামী 12 মাসে ~57% উর্ধ্বের জন্য জায়গা নির্দেশ করে৷ (TipRanks-এ AR স্টক পূর্বাভাস দেখুন)

ম্যারাথন তেল কর্পোরেশন (এমআরও)

দ্বিতীয় JPMorgan পিকটি আমরা দেখছি শক্তি শিল্পের একটি বড় নাম, ম্যারাথন অয়েল কর্পোরেশন। কোম্পানিটি হাইড্রোকার্বন অন্বেষণ এবং উৎপাদনে বিশেষজ্ঞ, এবং 2011 সালে মূল কোম্পানির অপারেশনাল দক্ষতাকে স্ট্রীমলাইন করার একটি পদক্ষেপের অংশ হিসাবে ম্যারাথন পেট্রোলিয়াম বন্ধ করে দেয়। হিউস্টন, টেক্সাসে অবস্থিত ম্যারাথন অয়েল হল শক্তি সেক্টরে $15 বিলিয়ন প্লেয়ার এবং উত্তর আমেরিকার সবচেয়ে বড় এবং সবচেয়ে বেশি উৎপাদনশীল তেল বেসিনগুলির কয়েকটিতে কাজ করে: টেক্সাস ঈগল ফোর্ড শেল, পারমিয়ান বেসিনের নিউ মেক্সিকো পাশ এবং উত্তর ডাকোটা Bakken ক্ষেত্র, অন্যদের মধ্যে. বেশিরভাগ তেল উৎপাদনকারীর মতো, ম্যারাথন তেল একটি বিশুদ্ধ খেলা নয়, এবং এর সম্পদ পোর্টফোলিও প্রায় অর্ধেক পেট্রোলিয়াম এবং প্রাকৃতিক গ্যাস দ্বারা গঠিত।

দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক আয়ের মরসুম কোণার কাছাকাছি, এবং ম্যারাথন তেল আগস্টের শুরুতে তার Q2 ফলাফল প্রকাশ করবে৷ ইতিমধ্যে, আমরা 1Q22 সংখ্যার দিকে ফিরে তাকানোর মাধ্যমে কোম্পানির অবস্থার জন্য একটি ভাল অনুভূতি পেতে পারি।

সেই সংখ্যাগুলো ভালো ছিল। শীর্ষ লাইনে, রাজস্ব $1.75 বিলিয়ন রিপোর্ট করা হয়েছে, যা বছরে 48% বেড়েছে, যখন মিশ্রিত EPS $1.02 এ এসেছে, যা আগের বছরের থেকে একটি চিত্তাকর্ষক 363% লাভ, এবং 96 সেন্টের পূর্বাভাসের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি। ক্রমবর্ধমান তেলের দামের বর্তমান পরিবেশ (শুধু কোণার গ্যাস স্টেশনে যান) ম্যারাথন তেলের জন্য সহায়তা প্রদান করেছে, বর্ধিত খরচ অফসেট করে।

কিন্তু ক্রমবর্ধমান দামই ম্যারাথন তেলের উচ্চ রাজস্ব এবং উপার্জনের একমাত্র সমর্থন নয়। কোম্পানির উৎপাদন সংখ্যা 1 Q1 এ শক্তিশালী ছিল, দৈনিক 281,000 ব্যারেল তেলের সমতুল্য। যে মোট তেলের 158,000 ব্যারেল অন্তর্ভুক্ত; বাকি ছিল প্রাকৃতিক গ্যাস এবং প্রাকৃতিক গ্যাসের তরল।

কার্যক্ষম সাফল্য শেয়ারহোল্ডারদের কোম্পানির সক্রিয় মুনাফা ফেরত নীতিকে সমর্থন করছে, যা লভ্যাংশ এবং স্টক বাইব্যাক উভয়ের মাধ্যমে কার্যকর করা হয়। লভ্যাংশ এই নীতির ছোট অংশ, কারণ বর্তমান অর্থপ্রদান মাত্র 1.5%। স্টক বাইব্যাকের ক্ষেত্রে, ম্যারাথন অয়েল সত্যিই নগদ ফেরত প্রচেষ্টার বাইরে রাখে, এবং এর বাইব্যাক প্রোগ্রাম, গত শরৎ থেকে, মোট $1.6 বিলিয়ন। Q1 শেষ পর্যন্ত মোট নগদ রিটার্ন কোম্পানির অপারেশন থেকে নগদ 16% এ পৌঁছেছে।

JPM-এর জয়রামের জন্য নগদ ফেরত একটি প্রধান বিষয় ছিল, যিনি লিখেছেন, “CFO-এর তুলনায় মূলধন অনুপাতের 50% রিটার্ন অনুমান করে, আমরা অনুমান করি যে MRO 2022 সালে শেয়ারহোল্ডারদের সাম্প্রতিক স্ট্রিপ মূল্যে $2.96 বিলিয়ন ফেরত দিতে পারে, যা নগদ ফেরত আয়ের প্রতিনিধিত্ব করে 20% এর। আমরা আশা করি না যে এমআরও ত্রৈমাসিকের সময় তার হেজ বইতে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ যোগ করবে, কোম্পানি এই দৃঢ় পণ্য মূল্যের পরিবেশে একটি রোগীর দৃষ্টিভঙ্গি মেসেজ করে।”

“এমআরও আমাদের কভারেজ স্পেসে আমাদের শীর্ষ আইডিয়াগুলির মধ্যে একটি, এবং আমরা স্টকের উপর আমাদের OW রেটিং পুনর্ব্যক্ত করি,” জয়রাম সংক্ষিপ্ত করে৷

জয়রামের OW (অর্থাৎ কিনুন) রেটিং $33 মূল্যের লক্ষ্যের সাথে আসে, যা 57% এর এক বছরের উর্ধ্বগতিতে তার আত্মবিশ্বাসকে নির্দেশ করে। (জয়রামের ট্র্যাক রেকর্ড দেখতে, এখানে ক্লিক করুন)

ম্যারাথন তেলের ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের পর্যালোচনায় একটি বিস্তৃত বিভাজন রয়েছে। মডারেট বাই কনসেনসাস রেটিং এর জন্য স্টকটি 13টি সাম্প্রতিক রিভিউ তুলেছে, যার মধ্যে 8টি কেনা, 4টি হোল্ড এবং 1টি সেল রয়েছে৷ স্টকের গড় মূল্য লক্ষ্য হল $33.85, যা $20.76 এর বর্তমান ট্রেডিং প্রাইস থেকে ~63% বৃদ্ধির পরামর্শ দেয়। (TipRanks-এ MRO স্টক পূর্বাভাস দেখুন)

আকর্ষণীয় মূল্যায়নে স্টক ট্রেডিংয়ের জন্য ভাল ধারণা পেতে, টিপর্যাঙ্কস দেখুন কেনার জন্য সেরা স্টকএকটি নতুন চালু করা টুল যা টিপরাঙ্কের সমস্ত ইক্যুইটি অন্তর্দৃষ্টিকে একত্রিত করে৷

দাবিত্যাগ: এই নিবন্ধে প্রকাশিত মতামত শুধুমাত্র বৈশিষ্ট্যযুক্ত বিশ্লেষকদের। বিষয়বস্তু শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে ব্যবহার করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছে. কোন বিনিয়োগ করার আগে আপনার নিজের বিশ্লেষণ করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।

Leave a Comment