NextEra Energy: বর্তমান মূল্যায়নে নিরাপত্তার কোনো মার্জিন নেই

নেক্সট এরা এনার্জি (NEE) উত্তর আমেরিকার নেতৃস্থানীয় বৈদ্যুতিক শক্তি এবং শক্তি অবকাঠামো কোম্পানিগুলির মধ্যে একটি, এবং পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি স্থানের একটি প্রধান খেলোয়াড়। NextEra-এর কার্যক্রম দুটি প্রধান ব্যবসার মধ্যে বিভক্ত, FPL এবং NEER।

FPL হল ফ্লোরিডার সবচেয়ে ব্যাপক বৈদ্যুতিক ইউটিলিটি এবং ফলস্বরূপ, দেশের বৃহত্তম বৈদ্যুতিক ইউটিলিটিগুলির মধ্যে একটি৷ FPL সাশ্রয়ী মূল্যের গ্রাহক বিল অর্জন, নির্ভরযোগ্যতা বৃদ্ধি এবং 12 মিলিয়নেরও বেশি লোকের জন্য ক্লিন এনার্জি উৎপাদনের জন্য প্রয়োজনীয় উৎপাদন, ট্রান্সমিশন এবং বিতরণ পরিকাঠামোতে বিনিয়োগ করে।

NEER হল বিশ্বজুড়ে বায়ু এবং সূর্য থেকে নবায়নযোগ্য শক্তির বৃহত্তম জেনারেটর। ব্যাটারি স্টোরেজের ক্ষেত্রেও NEER অন্যতম শীর্ষস্থানীয় কোম্পানি। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডা জুড়ে NEER এর সম্পদগুলি সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী চুক্তির অধীনে কাজ করে।

নেক্সটএরা গত এক দশকে এর অভূতপূর্ব মূল্য সৃষ্টির স্পীরের ফলে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে অত্যন্ত বিবেচিত হয় যা ইউটিলিটিগুলি সাধারণত সরবরাহ করে এমন প্রত্যাশিত কার্যকারিতার সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ নয়। প্রকৃতপক্ষে, 2008 সাল থেকে NextEra-এর বর্ধিত সমাবেশের পর, কোম্পানিটির মূল্য বর্তমানে প্রায় $157.6 বিলিয়ন, যা এটিকে দেশের সর্বোচ্চ-মূল্যবান ইউটিলিটি করে তোলে। প্রসঙ্গের জন্য, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে দ্বিতীয়-সবচেয়ে মূল্যবান ইউটিলিটি, ডিউক এনার্জি (DUK), মূল্যমান “কেবল” $82.3 বিলিয়ন – প্রায় অর্ধেক NextEra.

নেক্সটএরা একটি বিশ্বস্ত কোম্পানি হওয়ার কারণে যার অপারেটিং প্রকৃতির ফলাফল তুলনামূলকভাবে অনুমানযোগ্য নগদ প্রবাহে, কোম্পানিটি চলমান, অত্যন্ত অনিশ্চিত পরিবেশের সময় বাজারে অতিরিক্ত পারফর্ম করেছে। বিশেষ করে, শেয়ার গত বছরে 7.0% বৃদ্ধি পেয়েছে। তুলনায়, S&P 500 (এসপিএক্স) 10.7% হ্রাস পেয়েছে। যদিও বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ থেকে নেক্সটএরার দিকে স্থানান্তর বর্তমান পরিবেশে বেশ উপযুক্ত, ফলাফল হল কোম্পানির মূল্যায়ন মাল্টিপল সম্ভবত তার অন্তর্নিহিত আর্থিক তুলনায় এগিয়ে গেছে।

অতএব, আমি স্টক নিরপেক্ষ.

TipRanks-এ, NEE স্মার্ট স্কোর স্পেকট্রামে 10-এর মধ্যে 10 নম্বর পায়। এটি স্টকটির বিস্তৃত বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার উচ্চ সম্ভাবনা নির্দেশ করে।

সর্বশেষ আর্থিক এবং বৃদ্ধির অনুমান

নেক্সটএরা এনার্জির Q1 ফলাফলগুলি বেশ শক্তিশালী হয়েছে, আগের বছরের সময়ের মধ্যে $1.33 বিলিয়ন বা শেয়ার প্রতি $0.67 এর তুলনায় সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় $1.46 বিলিয়ন, বা $0.74 শেয়ার প্রতি নেমেছে।

ফলাফলগুলি প্রাথমিকভাবে ক্রমাগত বিনিয়োগের দ্বারা চালিত হয়েছিল, যার ফলে FPL প্রায় 13% বছর-থেকে-বছর-বৎসর নিট আয় বৃদ্ধি পেয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, ত্রৈমাসিকে, FPL মোটামুটি 450MW নতুন সৌর ক্ষমতা চালু করেছে, যার ফলে এর সৌর পোর্টফোলিও 3,600MW-এর বেশি ছুঁয়েছে – যা দেশের যেকোনো ইউটিলিটির বৃহত্তম সৌর পোর্টফোলিও। NEER তার ব্যাকলগে প্রায় 1,770 নেট মেগাওয়াট পুনর্নবীকরণযোগ্য এবং সঞ্চয়স্থান যোগ করেছে (~1,200 মেগাওয়াট বায়ু, ~440 মেগাওয়াট সৌর, এবং 130 মেগাওয়াট সঞ্চয়স্থান), যা ভবিষ্যতের ফলাফলের জন্যও প্রমাণিত হওয়া উচিত।

NextEra এর ভবিষ্যত আয়ের অনুমানগুলিও বেশ আশাব্যঞ্জক বলে মনে হচ্ছে। এখানে ব্রেকডাউন আছে:

  • আর্থিক 2022-এর জন্য কোম্পানি আশা করে যে সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS $2.75 থেকে $2.85-এর মধ্যে থাকবে।
  • 2023 থেকে 2025 সাল পর্যন্ত, কোম্পানি প্রত্যাশিত 2022 অনুমানের থেকে প্রতি বছর 6% এবং 8% এর মধ্যে সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS বৃদ্ধির প্রত্যাশা করে। এটি যথাক্রমে 2.93 থেকে $3.08, $3.13 থেকে $3.33 এবং $3.35 থেকে $3.60 এর সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS রেঞ্জে অনুবাদ করে।

নেক্সটইরা-এর আয় বৃদ্ধির কারণে নিয়ন্ত্রিত মূলধনের অনুমানযোগ্য গড় বার্ষিক বৃদ্ধির দ্বারা নির্ধারিত হচ্ছে, বিনিয়োগকারীরা সামনে দুর্দান্ত সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS বৃদ্ধির দৃশ্যমানতা উপভোগ করছেন, যা ম্যানেজমেন্টের মধ্যমেয়াদী নির্দেশিকা দ্বারা স্পষ্ট।

লভ্যাংশ

এর দৃঢ় আয় বৃদ্ধির দৃশ্যমানতার ফলে, NextEra এর বৃদ্ধি করতে পেরেছে লভ্যাংশ বেশ দ্রুত. কোম্পানিটি এখন 27 বছর পরপর বার্ষিক ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি করেছে, যেখানে শেয়ার প্রতি 10 বছরের লভ্যাংশ CAGR 10.8% এর কাছাকাছি রয়েছে।

ডবল ডিজিটের লভ্যাংশ বৃদ্ধি 2008 সাল থেকে ধারাবাহিকভাবে টিকে আছে। ফেব্রুয়ারী মাসে শেয়ার প্রতি সর্বশেষ লভ্যাংশ বৃদ্ধির ক্ষেত্রে এটি ছিল 10.4% এর সমান। আমার দৃষ্টিতে, NextEra এর লভ্যাংশ বৃদ্ধির ট্র্যাক রেকর্ড শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্নের জন্য ব্যবস্থাপনার প্রতিশ্রুতিকে হাইলাইট করে।

ম্যানেজমেন্টের অর্থবছরের 2022 সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS আউটলুক এবং $1.70 এর বর্তমান DPS রান-রেটের মধ্যবিন্দুর উপর ভিত্তি করে, কোম্পানির পে-আউট অনুপাত একটি আরামদায়ক 60.7% এ দাঁড়িয়েছে। তাই, কোম্পানির পেআউট রেশিও উদ্বেগজনক পর্যায়ে না পৌঁছানো ছাড়াই আগামী কয়েক বছরের জন্য ডিপিএসের বৃদ্ধি দ্বি-অঙ্কের হারে বজায় রাখার সম্ভাবনা রয়েছে।

ওয়াল স্ট্রিট এর টেক

ওয়াল স্ট্রিটে ঘুরে, নেক্সটএরা এনার্জির গত তিন মাসে নির্ধারিত 10টি বায় এবং চারটি হোল্ডের উপর ভিত্তি করে একটি মাঝারি বাই কনসেনসাস রেটিং রয়েছে। $90.93 এ, গড় NextEra মূল্য লক্ষ্য 13.31% উল্টো সম্ভাবনা বোঝায়।

মূল্যায়ন এবং টেকঅ্যাওয়ে

NextEra-এর আয় বৃদ্ধির দৃশ্যমানতা এবং প্রচলিত গুণাবলীর জন্য বিনিয়োগকারীরা প্রিমিয়াম দিতে ইচ্ছুক হওয়ার কারণে, স্টকের মূল্যায়ন কিছুটা অস্বস্তিকর পর্যায়ে প্রসারিত হয়েছে।

আবার, ম্যানেজমেন্টের সামঞ্জস্যপূর্ণ EPS নির্দেশিকাগুলির মধ্যবিন্দু ব্যবহার করে, আমরা দেখতে পাই যে শেয়ারগুলি বর্তমানে 28.7 এর একটি ফরোয়ার্ড P/E-এ ট্রেড করছে, যা শিল্পের জন্য অযৌক্তিকভাবে সমৃদ্ধ। প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানির পরবর্তী-বারো-মাসের P/E 2011 সালে নিম্ন কিশোর-কিশোরীদের থেকে বর্তমানে 33.4-এ প্রসারিত হয়েছে। আরেকটি দৃষ্টিকোণ থেকে, NextEra-এর মূল্য/বই অনুপাত 2011 সালে প্রায় 1.6 থেকে আজ পর্যন্ত 4.4-এ প্রসারিত হয়েছে।

এইভাবে, কোম্পানির দ্বি-অঙ্কের লভ্যাংশ বৃদ্ধি সত্ত্বেও, স্টক এর ফলন বছরের পর বছর ধরে হ্রাসের প্রবণতা রয়েছে, ক্রমাগত মূল্যায়ন একাধিক সম্প্রসারণের ফলে। এইভাবে, মাত্র 2.1% এ, NextEra এর ফলন বর্তমানে তার ঐতিহাসিক বর্ণালীর খুব কম প্রান্তে রয়েছে।

সামগ্রিকভাবে, NextEra-এর বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, একাধিক গুণাবলির সাথে সংযুক্ত থাকাকালীন, শিল্পের গড় প্রতি মূল্যায়ন সংকোচনের বিরুদ্ধে নিরাপত্তার কোনো মার্জিন প্রদান করে না। ফলস্বরূপ, স্টকে মূলধন বরাদ্দ করার আগে বিনিয়োগকারীদের সতর্ক হওয়া উচিত।

সম্পূর্ণ পড়ুন প্রকাশ

Leave a Comment