DINO তার বার্ষিক উচ্চ থেকে 25% এরও বেশি নিচে নেমে গেছে, এবং দর কষাকষিকারীদের লক্ষ্য করা উচিত – TradersPro

বর্তমান বাজার পরিস্থিতি এমনকি সবচেয়ে ধৈর্যশীল, সুশৃঙ্খল দর কষাকষির জন্য দরকারী বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে পাওয়া কঠিন করে তুলতে পারে। কৌশলটি অর্থনীতির পকেটগুলি সনাক্ত করতে সক্ষম হচ্ছে যেখানে বর্তমান পরিস্থিতি সুযোগ তৈরি করে বা যেখানে কোম্পানিগুলি তাদের নিজস্ব সাফল্য তৈরি করার জন্য বৃহত্তর শিল্প এবং বাজারের প্রবণতাগুলিকে সহায়তা করতে সক্ষম হতে পারে৷ এই বছর, অর্থনীতির একটি ক্ষেত্র যা কার্যকর মূল্য-চালিত বিনিয়োগের সুযোগ প্রদান অব্যাহত রেখেছে তা হল শক্তি খাত। বিদ্যুতের দাম বাড়তে পারে তা দ্বি-ধারী তলোয়ার হতে পারে; শক্তি উৎপাদনকারীরা তাদের পণ্য ও পরিষেবার জন্য আরও বেশি চার্জ নিতে সক্ষম হয়, কিন্তু একই প্রস্থে এই দাম বৃদ্ধির একটি নিম্নধারার, লহরী প্রভাব রয়েছে যা প্রায়শই বাজার জুড়ে বিস্তৃত হয়, সেক্টর বা শিল্পের ধরন নির্বিশেষে। অপরিশোধিত তেলের দাম – সমস্ত শক্তি-সম্পর্কিত পণ্যগুলির প্রাথমিক মূল্য চালক – এই গ্রীষ্মের শুরুতে শীর্ষে পৌঁছেছে, পশ্চিম ও মধ্যপ্রাচ্য উভয় অপরিশোধিত তেল ব্যারেল প্রতি প্রায় $125 এ শীর্ষে রয়েছে৷ তারপর থেকে, দামগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ফিরে এসেছে, কিন্তু এখনও 2022-এর আগের স্তরের উপরে রয়েছে, WTI (ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট) অপরিশোধিত তেল বর্তমানে ব্যারেল প্রতি প্রায় $74 এ বসে আছে। রিফাইনিং স্পেসে কাজ করে এমন কোম্পানিগুলির জন্য, ক্রমবর্ধমান অপরিশোধিত দামগুলি পরিশোধিত, সমাপ্ত পেট্রোলিয়াম পণ্য সরবরাহ করার তাদের কিছু ক্ষমতাকে ভোঁতা করে দেয়, যখন আমরা গত ছয় মাসে যা দেখেছি তার মতো হ্রাসগুলি একটি দরকারী হেডওয়াইন্ড প্রদান করে যা সাধারণত লাভ বেশি করে৷ HF Sinclair Corp (DINO) একটি আকর্ষণীয় কেস স্টাডি। পূর্বে HollyFrontier Corp হিসাবে স্বীকৃত, এটি একটি স্বাধীন শোধনাগার, যেখানে মিডওয়েস্ট থেকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের প্রশান্ত মহাসাগরীয় উত্তর-পশ্চিমে অবস্থিত এবং কানাডা পর্যন্ত বিস্তৃত শোধনাগার রয়েছে। DINO দক্ষিণ-পশ্চিমের সাথে সেই অঞ্চলে তাদের তৈরি পণ্য বাজারজাত করে। এটি এমন একটি কোম্পানি যা আংশিকভাবে, অঞ্চলগুলির মধ্যে পণ্যমূল্যের পার্থক্য নেভিগেট করে তার পরিশোধন খরচ পরিচালনা করার সুযোগ খুঁজে পায়। উদাহরণ স্বরূপ, কোম্পানিটি ওয়েস্ট কানাডিয়ান সিলেক্ট (ডব্লিউসিএস) ক্রুডের একটি প্রধান ক্রেতা, যা ঐতিহ্যগতভাবে ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট (ডব্লিউটিআই) ক্রুডের মূল্য ছাড়ে। যখন এই দুটি স্বতন্ত্র অপরিশোধিত সরবরাহের মধ্যে ব্যবধান সংকুচিত হয়, তখন DINO-এর জন্য খরচ বৃদ্ধি পায়, যখন একটি সুস্থ, স্বাভাবিক বা প্রসারিত ব্যবধান তাদের লাভের সম্ভাবনাকে উন্নত করে। 2022-এ আসছে, উত্তর আমেরিকায় অপরিশোধিত উৎপাদনের সাথে যুক্ত কিছু বৃহত্তর রাজনৈতিক ও অর্থনৈতিক চ্যালেঞ্জ ব্যবধানটিকে সংকুচিত করতে বাধ্য করেছে, যা আমি DINO-এর নীচের লাইনে বেশ কিছুটা চাপ সৃষ্টি করে। আরও সাম্প্রতিক প্রতিবেদনগুলি ইঙ্গিত করে যে সেই ভাগ্যগুলি বিপরীত হয়েছে, কোম্পানিটি বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ, নগদ এবং অপারেটিং মার্জিনে উল্লেখযোগ্য উন্নতি দেখাচ্ছে৷ যদিও বিস্তৃত বাজারের অস্থিরতা অনেকগুলি স্টককে তুলনামূলকভাবে হতাশ মূল্যে ধরে রেখেছে, ডিনো নভেম্বর মাসে বার্ষিক সর্বোচ্চ $66 প্রতি শেয়ারে পৌঁছেছিল, কিন্তু তারপর থেকে এই লেখা পর্যন্ত এটির বর্তমান মূল্য $50 এর নিচে নেমে গেছে। DINO এর শক্তিগুলি খুব আকর্ষণীয় মূল্য প্রস্তাব দেওয়ার জন্য স্টকের দামের হ্রাসের সাথেও সুন্দরভাবে ডভেটেল করে, যা এটিকে এমন একটি স্টক করে তোলে যা একজন স্মার্ট দর কষাকষিকারীর একটি ওয়াচলিস্টে রাখার বিষয়ে গুরুত্ব সহকারে চিন্তা করা উচিত। এর সংখ্যা রান করা যাক. ফান্ডামেন্টাল এবং ভ্যালু প্রোফাইল এইচএফ সিনক্লেয়ার কর্পোরেশন (এইচএফ সিনক্লেয়ার) একটি স্বাধীন পেট্রোলিয়াম পরিশোধক। এইচএফ সিনক্লেয়ার উচ্চ মূল্যের হালকা পণ্য যেমন পেট্রল, ডিজেল জ্বালানি, জেট ফুয়েল, পুনর্নবীকরণযোগ্য ডিজেল এবং অন্যান্য বিশেষ পণ্য তৈরি করে এবং বাজারজাত করে। এইচএফ সিনক্লেয়ার কানসাস, ওকলাহোমা, নিউ মেক্সিকো, ওয়াইমিং, ওয়াশিংটন এবং উটাহে অবস্থিত শোধনাগারের মালিক এবং পরিচালনা করে এবং এর পরিশোধিত পণ্যগুলি প্রধানত দক্ষিণ-পশ্চিম মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, রকি পর্বতমালা প্রশান্ত মহাসাগরীয় উত্তর-পশ্চিমে এবং অন্যান্য প্রতিবেশী সমতল রাজ্যগুলিতে বিস্তৃত করে। এইচএফ সিনক্লেয়ার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, কানাডা এবং নেদারল্যান্ডসে বেস অয়েল এবং অন্যান্য বিশেষ লুব্রিকেন্ট উৎপাদন ও বাজারজাত করে এবং 80টিরও বেশি দেশে পণ্য রপ্তানি করে। কোম্পানি, তার সহযোগী প্রতিষ্ঠানের মাধ্যমে, হলিফ্রন্টিয়ার কর্পোরেশন ওয়াইমিং-এ তার দুটি সুবিধায় পুনর্নবীকরণযোগ্য ডিজেল উৎপাদন করে। কোম্পানি 1,300টিরও বেশি সিনক্লেয়ার ব্র্যান্ডেড স্টেশনে জ্বালানি সরবরাহ করে এবং সারা দেশে 300টিরও বেশি অতিরিক্ত স্থানে সিনক্লেয়ার ব্র্যান্ডের ব্যবহারের লাইসেন্স দেয়। DINO এর মার্কেট ক্যাপ প্রায় $10.1 বিলিয়ন। আয় এবং বিক্রয় বৃদ্ধি: গত বারো মাসে, উপার্জন প্রায় 258% বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে রাজস্ব 126% এর বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে (টাইপো নয়)। গত ত্রৈমাসিকে, আয় প্রায় -18% কমেছে যখন বিক্রয় প্রায় -5% কমেছে। ডিনোর অপারেটিং প্রোফাইল ক্রমবর্ধমান শক্তির লক্ষণ দেখাচ্ছে; গত বারো মাসে, নেট আয় ছিল রাজস্বের 6.59% এবং গত ত্রৈমাসিকে বেড়ে 9% হয়েছে৷ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ: ডিনোর বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ স্বাস্থ্যকর, গত বারো মাসে $1.85 বিলিয়ন। যা এক বছর আগের $-300.5 মিলিয়ন থেকে এবং গত ত্রৈমাসিকে $1.2 মিলিয়ন থেকে বেড়েছে। বর্তমান সংখ্যাটি 17.51% এর একটি খুব স্বাস্থ্যকর ফ্রি ক্যাশ ফ্লো ইয়েল্ডে অনুবাদ করে। ইক্যুইটি থেকে ঋণ: DINO এর ঋণ/ইকুইটি অনুপাত 0.34। এটি একটি কম সংখ্যা যা লিভারেজের জন্য ব্যবস্থাপনার রক্ষণশীল পদ্ধতির সাথে কথা বলে। গত ত্রৈমাসিকের হিসাবে, দীর্ঘমেয়াদী ঋণের প্রায় $3.3 বিলিয়নের বিপরীতে কোম্পানিটি নগদ এবং তরল সম্পদে প্রায় $1.44 বিলিয়ন রিপোর্ট করেছে। কোম্পানির অপারেটিং প্রোফাইল ইঙ্গিত দেয় যে ঋণ পরিষেবা কোনও উদ্বেগের বিষয় নয়, সমস্ত ফ্রন্টে স্বাস্থ্যকর নমনীয়তা সহ। লভ্যাংশ: DINO-এর বার্ষিক ভাগ হল প্রতি শেয়ার $1.60, যা স্টকের বর্তমান মূল্যে 3.28% ফলনে অনুবাদ করে৷ 2020 সালে ম্যানেজমেন্ট তার লভ্যাংশ স্থগিত করেছিল, আংশিকভাবে মহামারী-সম্পর্কিত চাপের কারণে কিন্তু 2021 সালে প্রশান্ত মহাসাগরীয় উত্তর-পশ্চিম এবং রকি মাউন্টেন অঞ্চলে 2021 সালে কয়েকটি বড় শোধনাগার অধিগ্রহণের জন্য আর্থিক সক্ষমতা প্রদানের জন্য ইউএস ম্যানেজমেন্ট এই বছরের মে মাসে তার লভ্যাংশ পুনঃস্থাপন করেছিল। , যা তাদের দীর্ঘমেয়াদী রাস্তার সামনে ব্যবস্থাপনার আস্থার একটি শক্তিশালী চিহ্ন। মূল্য/বই অনুপাত: একটি স্টকের মূল্য কত হওয়া উচিত তা পরিমাপ করার অনেক উপায় রয়েছে; কিন্তু আমি মূল্য/বই এবং মূল্য/নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণের সমন্বয়ে মূল্যবান হতে চাই। একসাথে, এই পরিমাপগুলি শেয়ার প্রতি প্রায় $64 এ দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য প্রদান করে। এটি পরামর্শ দেয় যে স্টকটির বর্তমান মূল্য থেকে প্রায় 31% ঊর্ধ্বগতি সহ সুন্দরভাবে অবমূল্যায়ন করা হয়েছে। টেকনিক্যাল প্রোফাইল এখানে স্টকের সর্বশেষ প্রযুক্তিগত চার্টটি দেখুন। বর্তমান মূল্য ক্রিয়া/প্রবণতা এবং পিভটস: লাল তির্যক রেখাটি মে মাসে প্রায় $35.50 থেকে স্টকের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতাকে প্রায় $66-এ নভেম্বরে সর্বোচ্চ পর্যন্ত চিহ্নিত করে। এটি চার্টে দেখানো ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লাইনের জন্য বেসলাইন প্রদান করে। স্টকটি তার বার্ষিক উচ্চ থেকে দ্রুত নেমে গেছে, প্রায় $51 এ তাৎক্ষণিক প্রতিরোধ চিহ্নিত করতে 38.2% এবং 50% রিট্রেসমেন্ট লাইনের নীচে নেমে গেছে, বর্তমান সমর্থন প্রায় $47 এ প্রত্যাশিত যেখানে 62.8% রিট্রেসমেন্ট লাইন অপেক্ষা করছে। $51-এর উপরে একটি ধাক্কা 38.2% রিট্রেসমেন্ট লাইনের সাথে ইনলাইন প্রায় $54.50-এ পরবর্তী প্রতিরোধ খুঁজে পাবে, যখন $47-এর নীচে স্টক $45 এবং $42.50 এর মধ্যে স্টক ড্রপ দেখতে পারে পরবর্তী সমর্থন খোঁজার আগে, বিক্রি কার্যকলাপের শক্তির উপর নির্ভর করে। নিকট-মেয়াদী কী: আমি মনে করি DINO এর সর্বশেষ বিয়ারিশ ড্রপ বর্তমান মূল্যে একটি আকর্ষণীয় মূল্য প্রস্তাব দেয়। সেই মূল্য প্রস্তাবটি এমন একটি প্রভাবশালী মৌলিক বিষয় দ্বারা যাচাই করা হয় যা এমন সময়ে শক্তি বৃদ্ধি পাচ্ছে যখন বাজার জুড়ে অন্যান্য অনেক কোম্পানি লাভজনকতা সীমিত করার জন্য ড্রডাউন এবং খরচের চ্যালেঞ্জ দেখছে। আপনি যদি স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিং কৌশলগুলিতে ফোকাস করতে পছন্দ করেন, তাহলে $47 এর নিচে নেমে যাওয়া স্টক ছোট করা বা পুট অপশন কেনার কথা বিবেচনা করার জন্য একটি সংকেত হতে পারে, $45 একটি চমৎকার, প্রাথমিক বিয়ারিশ লাভের লক্ষ্য এবং $42.50 সম্ভব যদি বিক্রি কার্যক্রম ত্বরান্বিত হয়। অন্যদিকে $51-এর উপরে একটি ধাক্কা, স্টক কেনার বিষয়ে চিন্তা করা বা কল বিকল্পগুলির সাথে কাজ করার জন্য একটি সুন্দর সংকেত হতে পারে, $54.50কে একটি সুন্দর বুলিশ লাভের লক্ষ্য হিসাবে ব্যবহার করে, যদি ক্রয় কার্যকলাপ বাড়লে প্রায় $59 পর্যন্ত অতিরিক্ত জায়গা থাকে।

Leave a Comment