IWF ETF: 2023 সালে হওয়ার মতো জায়গা নয়

da-kuk সাধারণ ওভারভিউ আমার ETF পোস্টের নিয়মিত পাঠকদের জন্য, তারা সম্ভবত একটি সাধারণ থিম লক্ষ্য করবে। 2022 কঠিন ছিল এবং এটির আশেপাশে খুব কম উপায় ছিল। আপনি যদি মূলধন পরিচালনা করে থাকেন, তাহলে বাজারের খাতগুলির মধ্যে সম্পদ বরাদ্দের ভারসাম্য বজায় রাখা একটি জঘন্য কাজ ছিল এবং যদি আপনি এটি ভুল করে থাকেন তবে আপনাকে সেই অনুযায়ী শাস্তি দেওয়া হয়েছিল। আমরা 2021 এর একটি ভাল অংশ কাটিয়েছি যেখানে ঝুঁকি পুঁজি কোনও ভুল করতে পারে না। SPAC-তে প্রচুর পরিমাণে অর্থের বন্যা, সন্দেহজনক ব্যবসায়িক ধারণা (WeWork কেউ মনে রাখবেন?), একটি ফেডারেল রিজার্ভ ট্রাম্পেটিং ট্রানজিশনারি ইনফ্লেশনারি ফোর্স, ওয়াল স্ট্রিট বেটস ফ্যান বয়েজ এবং দুষ্ট শর্টস দ্বারা চিহ্নিত। যদি 2021 শ্যাম্পেন এবং ক্যাভিয়ার হয়, তাহলে 2022 সত্যিই মাংস এবং আলু ছিল। এই কারণেই সেক্টর ইটিএফ, যেমন (SPY), (IWM), (DIA) বা এমনকি (NYSEARCA:IWF) এর সাথে সম্পদ বরাদ্দ খুবই গুরুত্বপূর্ণ। কারণ এই ETF র‍্যাপারগুলি সাধারণত ব্যবসা চক্রের নির্দিষ্ট কিছু অংশে তৈরি থিমগুলির একটি সাধারণ গুচ্ছকে আলিঙ্গন করে৷ বড় মুদ্রাস্ফীতি? মুদ্রা, পণ্য এবং সম্ভবত কিছু আর্থিক খাতের দিকে তাকান। বুলিশ ভোক্তা সেন্টিমেন্ট? ভোক্তা বিবেচনামূলক এবং পারচেন্স (SPY) মধ্যে লুকান? চোখ জলকারী শক্তির দাম? কেন বিবেচনা না (XLE)? যা আমাদের আজকের পোস্টের শুরুতে নিয়ে আসে – iShares Russell 1000 Growth ETF বড় বৃদ্ধি এবং অভ্যন্তরীণ এক্সপোজার সহ ছোট, আরও অস্থির মার্কিন স্টক নিয়ে গঠিত। এগুলি প্রায়শই একটি সাধারণভাবে বুলিশ বাজার চালায় কিন্তু বিপরীতভাবে, তারাও সামনের দিকে যখন সেন্টিমেন্ট দুর্বল হয়ে পড়ে, যেমনটি বছরের সময় হয়। এই কারণেই, আমি iShares Russell 1000 Growth ETF বা এর নিয়মিত ব্যবসা করা কাজিন, iShares Russell 2000 Growth ETF নিয়ে খুব বেশি উত্তেজিত নই। এটা বলার পরে, সময় সঠিক হলে এটি দরকারী অবস্থানের জন্য তৈরি করে তাই আসুন আরও খুঁজে বের করি। ট্রেডিংভিউ এটি লক্ষণীয় যে সাধারণ তেজস্বিত্বের সময়কালে, IWF S&P 500-কে উল্টো দিকে নিয়ে যেতে থাকে। একই খারাপ দিক সত্য. ETF সংক্ষিপ্ত বিবরণ iShares রাসেল 1000 গ্রোথ বিনিয়োগকারীদের মার্কিন কোম্পানিগুলির কাছে এক্সপোজারের সুযোগ প্রদান করে যাদের প্রবৃদ্ধি সামগ্রিক বাজারের তুলনায় গড় হারের উপরে বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে, তাই বিস্তৃত সূচকে নেতৃত্ব দেওয়ার ক্ষমতা। এটি ইক্যুইটি বাজারের বৃদ্ধির দিকের দিকে ঝুঁকে প্রধানত মার্কিন অভ্যন্তরীণ ইক্যুইটিগুলিকে লক্ষ্য করে। সংক্ষেপে, তহবিল 1000টি বড় এবং মধ্য-কপিটালাইজেশন ইউএস স্টকগুলির সমন্বয়ে গঠিত একটি সূচককে ট্র্যাক করে যা বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদর্শন করে (উচ্চ পি/ই অনুপাত, বড় রাজস্ব বৃদ্ধি, সামান্য থেকে কোন উপার্জন না হওয়া, সুদের হার বৃদ্ধির পরিবেশে ব্যাপকভাবে উন্মুক্ত) এটির বিশাল হোল্ডিং রয়েছে , $61B মূল্যের তহবিল দিয়ে মোড়ক তৈরি। আয়তন এবং তারল্য একই, iShares স্টলওয়ার্ট বৃহত্তর, আরও বিশিষ্ট এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডের মধ্যে একটি স্থান খুঁজে পেয়েছে। তহবিল 1000 মিড থেকে লার্জ ক্যাপ সিকিউরিটিজের একটি সূচক ট্র্যাক করা সত্ত্বেও, এই ETF তথ্য প্রযুক্তি (~43%), ভোক্তা বিবেচনামূলক (~14%), স্বাস্থ্যসেবা (~13%) এবং ভারী প্রতিনিধিত্ব সহ প্রায় 500 হোল্ডিং নিয়ে গঠিত। শিল্প (8%)। 2022 সালে, এটি একটি সুন্দর জায়গা ছিল না। বিনিয়োগকারীরা অনিশ্চয়তা এবং মূলধনের উচ্চ খরচের সম্মুখীন হওয়ার কারণে তথ্য প্রযুক্তি আর্থিক কড়াকড়ি দ্বারা বাধাগ্রস্ত হয়েছে অভিনব অনুমান সহ প্রবৃদ্ধির স্টকের পরিবর্তে নগদ উপার্জনের সংস্থাগুলির জন্য একটি বেললাইন তৈরি করে৷ ডিসকাউন্ট রেট বাড়ার সাথে সাথে প্রযুক্তির স্টকগুলির জন্য নগদ প্রবাহের নেট বর্তমান মান নিম্নমুখী হয়ে যায়। সর্বোপরি, প্রযুক্তি ঝুঁকির প্রিমিয়াম বৃদ্ধির জন্য একটি দুর্দান্ত জায়গা নয়। কোয়ফিন (GOOG), (NVDA), (AMZN), (MSFT) এবং (AAPL) এর মতো বড় নাম সহ অন্তর্নিহিত হোল্ডিংয়ের একটি বড় অংশ 2022 সালে নিজেদেরকে পানির নিচে খুঁজে পেয়েছে। ডানদিকে সবচেয়ে দূরে সবচেয়ে বড় হোল্ডিং রয়েছে তহবিল একই ভোক্তা বিবেচনার সাথে বলা যেতে পারে. বিধিনিষেধমূলক মুদ্রানীতি কামড়াতে শুরু করলে, ভোক্তারা সেই অনুযায়ী তাদের বেল্ট শক্ত করতে শুরু করে। হাতে, প্রথম খরচের আইটেমগুলিকে ভুগতে হয় যেগুলি চক্রাকার বা বিবেচনামূলক। গাড়ি, টেলিভিশন, ক্রুজ ছুটি, এবং বিলাসবহুল আইটেম চিন্তা করুন. এই ঘটনাটি বছরের মধ্যে IWF এর রিটার্নে প্রত্যক্ষ করা যেতে পারে – তথ্য প্রযুক্তির ক্যাপিটুলেশনের ফলে রিটার্নে -1,172-বেসিস পয়েন্ট অবদান ছিল যখন ভোক্তাদের বিবেচনার ভিত্তিতে লাভের উপরও ওজন ছিল (-632 বেসিস পয়েন্ট)। গঠন IWF $719B এর ওজনযুক্ত গড় বাজার ক্যাপ সহ 516টি উপাদান নিয়ে গঠিত। AAPL এবং MSFT-এর মতো মেগা-ক্যাপগুলির বিশিষ্টতা বড়, ওজনযুক্ত তহবিল মূলধনে উল্লেখযোগ্যভাবে অবদান রাখে। আয়ের গড় অন্তর্নিহিত মূল্য অনেক বেশি (26x) বড় প্রযুক্তির মূল বৈশিষ্ট্যের প্রতিফলন যা তহবিল গঠনের একটি অর্থপূর্ণ অংশ তৈরি করে। ফান্ডটি একটি লভ্যাংশ প্রদান করে (0.99%) এমনকি যদি এটি ব্যতিক্রমীভাবে আয় বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করার মতো কিছু নাও হয়। ঝুঁকি এক্সপোজার কাস্টমাইজ করার জন্য, ETF এর হোল্ডিংয়ের সাথে ব্যবহার করার জন্য বিকল্প বাজারগুলিও বিদ্যমান। সামগ্রিকভাবে, তহবিলটি ভাল তারল্য, পরিপূরক বিকল্পের বাজার এবং এমনকি বিতরণও প্রদান করে। একটি সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে এটি কীভাবে ফিট হতে পারে তা মানি ম্যানেজারদের জন্য, তহবিলে 0.92 এর বিটা রয়েছে। Koyfin IWF নিজেকে বড়-ক্যাপ বৃদ্ধি এবং মিড-ক্যাপ বৃদ্ধির মধ্যে অবস্থান করে। দ্রষ্টব্য, বাজারের অস্থিরতার সময়ে, এটি চতুর্ভুজের নীচের ডানদিকে যা সাধারণত সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্ত হয়। সবচেয়ে রক্ষণাত্মক সেক্টরগুলি চতুর্ভুজের উপরের-বামে রয়েছে। স্প্রেডশীট লেখক দ্বারা তৈরি করা হয়েছে তুলনামূলক বিশ্লেষণ IWF বনাম IWM ঝুঁকি প্রোফাইল এই ETF গঠনের দিক থেকে খাঁটি ভ্যানিলা, যার অর্থ এটি ডেরিভেটিভ ব্যবহার করে না, লিভারেজ বা আরও বেশি বহিরাগত আন্ডারপিনিং যা কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত করে। এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও ধারণ করার জন্য একটি নিকট-মেয়াদী ট্রেডিং গাড়ির পরিবর্তে উপযুক্ত। বেশিরভাগ অন্তর্নিহিত ঝুঁকি বাজারের বৃদ্ধির দিকে ফান্ডের ভারী এক্সপোজারের সাথে সম্পর্কিত। এটি সম্ভবত 2023 সালের মধ্যে ক্রমবর্ধমানভাবে ধীর হবে বলে মনে হচ্ছে। মূল টেকওয়েজ IWF – iShares রাসেল 1000 গ্রোথ – IWM এর দূরবর্তী কাজিন, রাসেল 2000 ছোট ক্যাপ বেঞ্চমার্ক বিনিয়োগকারীদের প্রযুক্তি, ভোক্তা যত্ন এবং স্বাস্থ্যের প্রতি ঝোঁক সহ বৃহৎ মার্কিন অভ্যন্তরীণ ফোকাসড ইকুইটিগুলিতে ঝুঁকির এক্সপোজার প্রদান করে। . এটি এমন একটি তহবিল যা বাজারের অনুভূতি ইতিবাচক হলে সামনের দিকে বুলিশের দিকে ঝুঁকে থাকে। যাইহোক, একই কথা সত্য এবং এই তহবিলটি 2023 সালে প্রবেশ করার সাথে সাথে বৃহত্তর বাজারকে খারাপ দিকে নিয়ে যেতে পারে।

Leave a Comment