TGT কম -34% তারিখ থেকে বছর. এর মান মূল্য কোথায়? – ট্রেডার্সপ্রো

বিনিয়োগকারীদের জন্য, ছুটির মরসুম সাধারণত এমন একটি সময় চিহ্নিত করে যখন ভোক্তাদের কার্যকলাপ স্বাস্থ্যকর হওয়া উচিত এবং ভোগ্যপণ্যের চাহিদা বেশি হবে। এটি একটি বড় কারণ যে বছরের শেষের দিকে, সারা দেশে শীতল মাস শুরু হওয়ার সাথে সাথে খুচরা স্টকগুলি প্রায়শই দামে স্বাস্থ্যকর বৃদ্ধি দেখতে শুরু করে। এই ধারণা যে বছরের শেষটা খুচরো শিল্পের জন্য ভাল, অবশ্যই, একটি বিস্তৃত সাধারণীকরণ যা এক বছর থেকে পরবর্তী বছর পর্যন্ত অর্থনৈতিক স্বাস্থ্যের পরিবর্তনশীলতার বিষয়, যা অবশ্যই বিশ্বব্যাপী, সামষ্টিক অর্থনৈতিক বিবেচনার দ্বারা ব্যাপকভাবে প্রভাবিত হতে পারে। , রাজনৈতিক প্রভাব এবং অন্যান্য কারণের সংখ্যা. আমরা 2022 সমাপ্ত করার সাথে সাথে, বেশিরভাগ প্রধান থ্রেড যা বাজারের ক্রিয়াকলাপ এবং দিকনির্দেশনা করেছে সেগুলি এখনও অনেক সামনে রয়েছে। ইউক্রেনের যুদ্ধ থামেনি, ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনাকে উচ্চ রেখে এবং শস্য থেকে জ্বালানি পণ্য সবকিছুর উপর পণ্যের দামকে চাপ দিচ্ছে। মুদ্রাস্ফীতির সূচকগুলি বিশ্বজুড়ে উন্নীত থাকে, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিকে আক্রমনাত্মক ভিত্তিতে সুদের হার বাড়ানোর কাছাকাছি লকস্টেপে অগ্রসর হতে অনুপ্রাণিত করে, সামান্য প্রকৃত ইঙ্গিতগুলির সাথে যে বৃদ্ধি শেষ হওয়ার কাছাকাছি। এছাড়াও বরখাস্ত করা যাবে না বাস্তব বাস্তবতা যে, এমনকি তিন বছর পরেও, কোভিড এখনও একটি জিনিস। বিস্তৃত অর্থনীতিতে এই সমস্ত বিভিন্ন শক্তির প্রভাব আকর্ষণীয়ভাবে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কিছু বৃহত্তম, জাতীয় খুচরা বিক্রেতার আন্দোলনে বেশ স্পষ্টভাবে দেখা যায়। (WMT) এবং টার্গেট কর্পোরেশন (TGT) উভয়ের জন্য, উদাহরণস্বরূপ, এই কোম্পানিগুলি 2021 সালের মধ্যে তাদের স্টকের দামে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি উপভোগ করেছে। আমি এইমাত্র উল্লেখ করেছি কিছু মুদ্রাস্ফীতির চাপ ভোক্তা স্তরে অনুভূত হতে শুরু করেছে, তবে 2022 সালে, এইগুলি স্টকও ক্রমবর্ধমান চাপের মধ্যে আসতে শুরু করে। TGT, উদাহরণস্বরূপ, এই বছরের মে মাস পর্যন্ত 2021 সালের শেষের দিকে শেয়ার প্রতি $250 রেঞ্জে সর্বোচ্চ ধরে রাখতে সক্ষম হয়েছে, এর আগে ক্রমবর্ধমান খরচ এবং অন্যান্য চাপ বিনিয়োগকারীদের শেয়ার ডাম্পিং শুরু করতে প্ররোচিত করেছিল, জুলাই মাসে স্টককে বার্ষিক সর্বনিম্ন প্রতি $140-এ ঠেলে দেয় ভাগ ফেডের সর্বশেষ হার বৃদ্ধির সাথে, এবং অন্যান্য ইঙ্গিতগুলি স্পষ্টভাবে দেখায় যে মুদ্রাস্ফীতি এখনও বেশি, TGT অস্থায়ী শিখর থেকে নভেম্বরের শেষে প্রায় $167-এ নেমে এসেছে এবং আবার সেই বার্ষিক সর্বনিম্ন পর্যায়ে আসতে শুরু করেছে। TGT হল একটি আকর্ষণীয় কোম্পানী যেটি খুচরা শিল্পে একটি প্রধান জাতীয় খেলোয়াড় হিসাবে নিজের শক্ত জায়গা তৈরি করতে সক্ষম হয়েছে এমনকি মহাকাশে প্রতিযোগিতা ব্যাপকভাবে তীব্রতর হয়েছে। এটি এমন একটি কোম্পানি যেটি, WMT এর মতোই 2020 সালে এর নীচের লাইনে স্বাস্থ্যকর উন্নতির অভিজ্ঞতা লাভ করেছিল কারণ তারা সফলভাবে স্বাস্থ্য সংকটে নেভিগেট করেছিল, আংশিকভাবে কয়েক বছর ধরে একত্রীকরণের পরেও দাঁড়িয়ে থাকা “বড় বক্স খুচরা বিক্রেতাদের” একটি ছোট মুষ্টির একজন হয়ে, এবং এছাড়াও ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ ওমনিচ্যানেল বিপণন এবং বাণিজ্য কৌশলগুলির প্রাপ্যতা এবং ব্যবহার সম্প্রসারণ করা যা অনলাইন ক্ষমতার উপর একটি বড় জোর দেয়। এই বছর 34% এরও বেশি স্টক কমে যাওয়ায়, অবশ্যই প্রশ্ন হয়ে ওঠে যে এই মৌলিক বিষয়গুলি সবচেয়ে স্বীকৃত মার্কিন খুচরা বিক্রয় নামের একটির জন্য একটি দরকারী মূল্যের মূল্যে অনুবাদ করার জন্য যথেষ্ট শক্তিশালী কিনা? এর খুঁজে বের করার চেষ্টা করা যাক. ফান্ডামেন্টাল অ্যান্ড ভ্যালু প্রোফাইল টার্গেট কর্পোরেশন (টার্গেট) হল একটি সাধারণ মার্চেন্ডাইজ খুচরা বিক্রেতা যা তার স্টোর এবং ডিজিটাল চ্যানেলের মাধ্যমে পণ্য বিক্রি করে। এর সাধারণ পণ্যের দোকানগুলি পচনশীল, শুকনো মুদি, দুগ্ধ এবং হিমায়িত আইটেম সহ একটি সম্পাদিত খাদ্য ভাণ্ডার অফার করে। এর ডিজিটাল চ্যানেলে সাধারণ পণ্যদ্রব্যের একটি পরিসর অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে এর দোকানে পাওয়া আইটেমগুলির একটি পরিসর, একটি ভাণ্ডার সহ, যেমন অতিরিক্ত আকার এবং রঙ শুধুমাত্র অনলাইনে বিক্রি হয়। এর মালিকানাধীন ব্র্যান্ডের মধ্যে রয়েছে আর্চার ফার্মস, মার্কেট প্যান্ট্রি, সাটন অ্যান্ড ডজ, আর্ট ক্লাস, মেরোনা, থ্রেশহোল্ড, আভা অ্যান্ড ভিভ, পিলোফোর্ট, রুম এসেনশিয়ালস, ওয়াইন কিউব, ক্যাট অ্যান্ড জ্যাক, সিম্পলি ব্যালেন্সড এবং ওয়ান্ডারশপ। এর এক্সক্লুসিভ ব্র্যান্ডের মধ্যে রয়েছে C9 by Champion, Hand Made Modern, Mossimo, Levi’s থেকে DENIZEN, Nate Berkus for Target, Fieldcrest, Kids Made Modern, Jenuine Kids from OshKosh এবং Liz Lange for Target। 28 জানুয়ারী, 2017 পর্যন্ত, কোম্পানির সমগ্র মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে 1,802টি স্টোর ছিল, যার মধ্যে 1,535টি মালিকানাধীন স্টোর, 107টি লিজড স্টোর এবং 160টি ইজারা দেওয়া জমিতে মালিকানাধীন ভবন রয়েছে। TGT এর বর্তমান মার্কেট ক্যাপ $67.2 বিলিয়ন। আয় এবং বিক্রয় বৃদ্ধি: গত বারো মাসে, আয় -49%-এর বেশি হ্রাস পেয়েছে, যখন বিক্রয় প্রায় 3.4% বৃদ্ধি পেয়েছে। গত ত্রৈমাসিকে, আয় প্রায় 295% বেড়েছে যখন রাজস্ব 1.85% বেড়েছে। এই সেক্টরের বেশিরভাগ স্টকের মতো, কোম্পানিটি একটি সংকীর্ণ মার্জিন প্রোফাইলের সাথে কাজ করে যা গত কয়েক মাসে কিছু দুর্বলতা দেখায়। রাজস্বের শতাংশ হিসাবে, গত বছরে নেট আয় ছিল 3.17%, এবং গত ত্রৈমাসিকে কমে 2.68% হয়েছে৷ বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ: TGT এর বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ গত বছরের তুলনায় তীব্রভাবে হ্রাস পেয়েছে, নেতিবাচক অঞ্চলে পড়েছে, গত ত্রৈমাসিক হিসাবে -$1.8 বিলিয়ন। এক বছর আগে, এই সংখ্যা ছিল প্রায় $5.1 বিলিয়ন। নিট আয়ের হ্রাস এবং তরলতা হ্রাসের সাথে এই পতনকে (নীচে দেখুন), আমি একটি লাল পতাকা হিসাবে গ্রহণ করি যা স্টকের মৌলিক বিষয়গুলিকে আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে সংশোধন করা প্রয়োজন৷ ইক্যুইটি থেকে ঋণ: TGT-এর ঋণ/ইকুইটি অনুপাত 1.29। এটি একটি উচ্চ সংখ্যা যা আমি সাধারণত দেখতে পছন্দ করি, এবং বোঝায় যে কোম্পানিটি খুব বেশি লাভবান। গত ত্রৈমাসিক হিসাবে, দীর্ঘমেয়াদী ঋণের প্রায় 14.2 বিলিয়ন ডলারের বিপরীতে ব্যবস্থাপনা $954 মিলিয়ন নগদ এবং তরল সম্পদের সাথে রিপোর্ট করেছে। নগদ দুই ত্রৈমাসিক আগে প্রায় $1.1 বিলিয়ন এবং এক বছর আগের $5.9 বিলিয়ন থেকে হ্রাস পেয়েছে। এটাও লক্ষণীয় যে 2021 সালের মাঝামাঝি সময়ে নগদ ছিল প্রায় $7.4 বিলিয়ন। লভ্যাংশ: TGT শেয়ার প্রতি $4.32 এর বার্ষিক লভ্যাংশ প্রদান করে, যা স্টকের বর্তমান মূল্যে প্রায় 2.83% বার্ষিক ফলনে অনুবাদ করে। মূল্য/বই অনুপাত: একটি স্টকের মূল্য কত হওয়া উচিত তা পরিমাপ করার অনেক উপায় রয়েছে; কিন্তু আমি মূল্য/বই এবং মূল্য/নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণের সমন্বয়ে কাজ করতে পছন্দ করি। একসাথে, এই পরিমাপগুলি শেয়ার প্রতি $39 এর কাছাকাছি একটি দীর্ঘমেয়াদী, ন্যায্য মূল্য লক্ষ্য প্রদান করে। এর মানে হল স্টকটি স্পষ্টভাবে, উল্লেখযোগ্যভাবে অতিমূল্যায়িত, এর বর্তমান মূল্য থেকে -73% ডাউনসাইড, এবং প্রায় $31 এ একটি ব্যবহারিক ছাড় মূল্য। টেকনিক্যাল প্রোফাইল এখানে স্টকের সর্বশেষ প্রযুক্তিগত চার্টটি দেখুন। বর্তমান প্রাইস অ্যাকশন/ট্রেন্ডস এবং পিভটস: উপরের চার্টটি গত বছরের TGT-এর প্রাইস অ্যাকশন প্রদর্শন করে। লাল তির্যক রেখাটি স্টকের নিম্নগামী প্রবণতাকে এপ্রিলের সর্বোচ্চ $255 থেকে জুলাই মাসে তার সর্বনিম্ন $137 এ প্লট করে। এটি চার্টের ডানদিকে দেখানো ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লাইনের জন্য ভিত্তিরেখাও প্রদান করে। স্টকটি বেশিরভাগই জুলাই থেকে সেই প্রবণতার নিম্ন প্রান্তে একত্রিত হয়েছে, যার একত্রীকরণ পরিসীমা এখনই প্রায় $155-এ তাৎক্ষণিক প্রতিরোধের জন্য বর্তমান সমর্থনের জন্য $146-এ শক্ত হয়েছে। $155 এর উপরে একটি ধাক্কা পরবর্তী প্রতিরোধের সন্ধান করার আগে প্রায় $164 এর কাছাকাছি মেয়াদী উর্ধ্বগতি হওয়া উচিত, যখন $146 এর নিচে একটি ড্রপ জুলাইয়ের নিম্ন $137 এর কাছাকাছি হওয়া উচিত। নিকট-মেয়াদী কী: কোথাও একটি দরকারী মূল্য প্রস্তাবনা ছাড়াই (স্টকের বাস্তবসম্মত দর কষাকষির মূল্য স্টকের বর্তমান মূল্য থেকে প্রায় $115 কম), TGT-এর সাথে কাজ করার সবচেয়ে আকর্ষণীয় সুযোগগুলি সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিং সুযোগগুলির মধ্যে রয়েছে যা এটি অফার করতে পারে। . যদি স্টকটি তাৎক্ষণিক প্রতিরোধের উপরে $155-এ ব্রেক করে, এটি একটি আকর্ষণীয় প্রস্থান লক্ষ্য হিসাবে $164 ব্যবহার করে স্টক কেনার বা কল বিকল্পগুলি ব্যবহার করার জন্য একটি দরকারী সংকেত দিতে পারে। $146 এর নিচে একটি ড্রপ স্টক সংক্ষিপ্ত করার বা পুট অপশন কেনার জন্য একটি ভাল সংকেত হতে পারে, $137 ব্যবহারিক বিয়ারিশ লাভের লক্ষ্য হিসাবে ব্যবহার করে।

Leave a Comment